[한국시황] 민주당 최고위원 금투세 반대의견에 시장 반등. 이제야 내려가는 삼성전자 이익전망치.

각사는 증시 각도기 안녕하세요 증시나 침판 지원입니다네 안녕하십니까 각도기 사 안주입니다네네 반등을 좀 드디 하긴 했는데 외국인들은 여전히 팝니다 팔게 아직도 많은 거 같아요 외국인이 오늘 그 어 코스피 대형주 위주로는 좀 매도가 많이 있었거든요 오늘도 코스피에서 5400억이나 매도를 했는데 코스닥에서는 매수가 좀 들어왔어요 900억 가까이 순매수를 했고 기관도 비슷한 움직임이 코스피에서 매도는 아니고 한 4 400억 정도만 샀는데 코스닥에서 100억 샀습니다네 오늘 뭐이 정도 1천억 가까이 양쪽 다 산 거는 이게 9월 들어서는 처음 산 거거든요네 이게 많이 그냥 빠졌다고 생각해서 그냥 산걸 수도 있는데 공교롭게도 오늘 한 10시 경부터 해서 민주당 최고의원이 이제 금투 유해를 좀 주장하는 이런 발언들이 좀 나오기 시작을 했거든요네 뭐 근데 공교롭게도 또 시장이 10시 이후부터 급 반등을 하기 시작했습니다네네 요게 좀 영향을 그래도 주긴 준 거 같아요 지난주에 우리 금요일 날 많이 받았잖아요네 근데 아시아 정시는 생각보다 그렇게 많이 안 빠졌던 거 같고 오늘도 뭐 대만은 1.3% 빠졌거든요 시장이 코스피는 0.3% 빠졌습니다네 처음에 이제 우리도 한 10시 경에는 코스피가 한 1.6% 빠졌었는데 다 반등을 했거든요 1.3% 포인트 정도 아 요게 아마 좀 금투 세 영향이 추가로 좀 우리가 받고 있는게 아닌가 아 전 지난주에 그 이소용 의원이 라디오 의에 와 가지고 몇몇 의원하고 같이 네명 다른 세 명의 의원하고 같이 제 마음을 100% 이상 반영을 해 준 거 같아서 너무 고맙더라고요 주식하시는 분인가요 아 너무 잘 알지 예 그래서 저는 그분이 주식 투자를 막 그 이렇게 열심히 하셔서 그렇다기보다는 옆에 좀 훌륭한 보좌진들 두신게 아닌가 난 남편이 권제인 했어 정말로 내용을 많이 알더라고 정확히 알더라고 그러니까 바쁘신 분이 막 주식 투자를 열심히 하셨을 수도 있겠지만 그것보다도 좀 옆에 조언을 잘 해주시는 그런 그렇다 좀 느낌을 좀 받긴 했거든요 그래서 를해 그니까 김장 변호사였다 아 변호사 어 김장 변호사로 그 뭐지 무슨 인재 발탁으로 해가지고 발탁 되신 분이고 아마 그렇다면 경제쪽 일을 하셨겠지 김앤장에서 그러니까 내용을 좀 알고 있었는데 법적인 내용까지 파악이 되니까 난 너무 고마워서 이게 숫자로 좀 보여 줘야 되는데 방법이 없잖아 우리가 뭐 국회의원 아는 사람 누가 있어 그래서 아 이거는 그 저 사실은 저 민주당원 아 아니거든요 그런데 그냥 후원 좀 했어 아니 아니 나 이렇게 해서 표 내 한 한 표 후원이 한한 클릭 올라갔다 그죠 개수만이라도 올라가면 야 이수영 의원 그 후원 계좌에 돈이 엄청 들어왔다는데 이런 얘기를 들으면이 그 우리가 김용남 의원 밖에 만나 본 사람이 없잖아요 실실 의원도 아니고 전의원이 아아 그러니까 그분이 그랬어 다섯 명 정도밖에 관심이 없다고 근데이 분들은 표에 관심 있다고 표에 관심 있으신 분이 뭐겠어 야 후원이 많이 들어왔대 개수가 몇 개 들어왔대 이러면은 사람들 마음이 흔들릴 거 아니야 그래서 했어네 확실히 민주당에서도 금토를 반대하는 의견을 요즘 내면 지지율이 상승한다고 생각을 좀 이렇게 하하기 시작하시지 않았을까 그럴 수도 있죠 여론이 지금 완전히 돌아 섰거나 금투 수에 대해서 예예 그렇기 때문에 민주당에서도 이렇게 한두 명 정도 두 세 명 정도 이렇게 시작이 돼서 점점 이제 여론이 조금 바뀌는 구도로 좀 연말까지 좀 갔으면 좋겠다 하는 바람이 좀 있습니다네 아네 그래서 오겠습니다 내가 후원을 했겠어요 야 내 진짜 정치 후원도 해보고 내가 잡아가지 마세요 그냥 한번 해 본 거예요네 예 그래서 민주당 내에서 여러 이러저러한 좀 의견들이 많은데 실제로이 금투사 관련된 보도나 이런 톤의 변화들이 아 특히 민주당 내의 톤의 변화들이 시장에 좀 영향을 많이 끼치고 있습니다 예 그래서 지금 관련된 발언들을 좀 정리를 해 보면요 오늘 사실 민주당 최고 위원 이연주 최고 위원께서 금 투세 시행을 반대한다는 의견을 좀 표 표출을 했습니다 이분은 옛날에 기업인이었다 음네 쌍용 아 S 그러니까 거기 있었던 분으로 알고 있어요네음네 일단 시장이 선진 선진화된 후에 시행에도 늦지 않는다 이런 얘기해 주셨고요 어 금투 최고위원회에서 이렇게 발언을 했는데 24일 날 일단 민주당에서 토론을 할 예정입니다 공개 토론이라 모두가 좀 많은 분들이 보실 것 같은데 그 토론을 앞두고 이제 각자 의원들이 좀 자기 의견을 좀 공개적으로 밝히는 모습들인 거 같습니다 이현 주원이 어 주식 시장을 육성해야 할 당위성이 크다 부동산 위주의 자 증식을 탈피하고 자본 시장을 활성화해야 기업의 자금 조달이 용이해져서 장기적인 어 우리나라의 경제성장이 가능하다 이런 이야기를 하셨고요 자본 시장은 서민들의 개층 이동 사다리다 주식 시장 활성화가 선진 자본주의를 지향하는 민주당의 궁극적인 정책 목표다네 이것도 상당히 좀 동의가 되는 발언이네요 뭐 금투 세에 도입하는게 궁극적인 목적일리는 없잖아요 주식 시장이 활성화되고 경제가 활성화되는게 공적인 목적인데 그에 대해서 하나의 수단인 금두 세를 언제 시행 을 해야 되느냐에 대해서 확실하게 좀 표명을 입장 표명을 해 주셨습니다 아니 나라가 발전하는게 좋은 거지 그렇죠 어찌 되거 아니 당을 떠나서 나라가 발전해야 될 거 아니야 그렇죠 그래야 좋지 이게 나라가 발전하는 아니면 하라 이거야말 발전하는 아니 지금으로 봐서 도무지 아니잖아 예 세금도 줄 줄어요 이소영 의원 말로는 세금도 준다는 거야 거래세가 줄기 때문에 그렇죠 네다 아주 단기에 단기적으로 보면은 뭐 부자들은 세금 당연히 더 내고 작년에 뭐 5천 이상 번 사람들은 뭐 앞으로도 세금 더 낼 가능성이 높고 작년에 못 냈던 사람들은 앞으로도 못 낼 테니 5천 이상 못 볼 사람들은 이제 세금 만는 좋겠다 이건 정말 단기의 단기적인 시각이 아아네 여기서 이제 좀 동의하지 않는 분들의 좀 목소리가 좀 커지고 있는 거 같아요 제일 큰 건 저는 개인적으로 이거 정의 이렇게 했어요 마음속으로는 야 우리가 도대체 개인 일반 수저들이 도대체 뭘 어떻게 해서 소위 말해서 좀 자리도 좀 잡고 뭐 크게도 도 아니고 그냥 너무 크게 걱정 없이 살 수 있는 방법이 뭘까라고 했을 때 재테크가 다른 거는 쉽지 않잖아요 뭐 그렇다고 코인 가겠어 코인 가서 다 죽었잖아 사실 구활 오프는 죽었을 텐데 그러니까 이게 방법이 없을까데 이거 이게 건전하게 육성되고 미국 같은 경우는 이렇게 해서 일반인들이 좋아졌잖아 401k 이로 그게 보였으니까 근데 이거가 이렇게 되면 한국 시장 같은 경 굉장히 오랜 기간 험악해지고이 부분으로 인해서 한국 시장이 뭐 미국처럼 선진화된 시장도 아니고 하니까 그러면 뭐 그 사람들이 개층 이동의 상승에 대한 사 뭐라 할까 하나 몇 개 없는 사다리 중에 하나가 또 끊긴 거 아니야 계층 상송 불가능하다 이런 생각을 하면 너무 절망적인 거지 예네 그리고 이제 뭐 이소영 의원은 대표적으로 민주당 내에서 금세 반대하는 분으로 많이 알려져 있는데 이분도 이제 며칠간 꽤 많은 민주당 의원들이 전화를 줬다 어제는 최고의원 두 분이 전화를 주셨는데 한 분은 좀 려를 표하고 한 분은 금투 시행하면 안 될 것 같다 이런 의견를 말했다고 하니까 어 실제로 민주당 내부에서도 조금 어 약간 좀 지도자 급에서도 의견이 조금 바뀌는 모습들이 포착이 되는 거 같고요 어 최근에 좀 페이스북에도 입장문을 공개하신 분이 좀 있습니다 뭐 이연희 민주당 의원님 같은 경우에는 자본시장 선진화가 먼저다 금토는 하나의 수단이다 그래서 금토는 유예 되어야 한다라고 유예의 한표를 주셨고 전용기 민주당 의원은 어 금투 유해 되거나 제논이 되어야 한다 금투 시행시 다방 다방면에 부작용이 좀 우려가 된다 안정화 안정화된 시점까지는 유의하는게 합리적이다 이런 의견을 내주셨습니다 여전히 근데 진성준 의원은 여전히 어 굽히지 않습니다 대다수 소액 투자자들은 세금 부담이 없다 금융 상품별로 단일화된 세율이란 간편해진다 이렇게 언급을 했습니다 아니 그 아니 20 2020년 장 같은 거 만나서 5천만 원 투자하는 사람이 5천만 원 왜 못벌어 벌 벌 수 있잖아요 그죠 1억 투자하는 사람이 5천만 버는 거는 흔했나 2020년에 그죠 그럼 그 다수의 소액 주자들은 영원히 주식 시에 돈 벌면 안 된다는 얘긴가 들리네요 참 안타깝네요 그리고 금융 상품별로 세율이 단일화 돼서 간편해진요 이제 금세 되면 다 같이 22% 그 뭐 저거는 15.4 뭐 저거는 뭐고 이렇게 헷갈릴 필요가 없고 저거는 또 49.5 아니고 헷갈릴 필요가 없다는데 아 사실 3호 펀드도 그 최고 세일 종합소득세 많이 버는 분들은 또 민주당 내에서도 이제 사모 투자를 하실 거 아닙니까 원래 부자들이 많이 하잖아요 아 49.5 이렇게 적용 받다가 22% 단일화 되는 돼서 좀 간편해지는지는 거에 좀 부기가 그니까 그러니까 지금 음모론 중에 뭐가 있냐면 민주당에서 이걸 옹호하는 부분의 뒤 배가 사모펀드 세력 아니냐라는 음모론도 있어요네네 뭐 음모론이 그 그냥 음모론이 일단 저희는 생각은 하는데 오죽했으면 그런 음모론이 진짜인 것처럼 철떡같이 믿어지는 상황을 왜 만드냐는 거지 그게 참 답답해요 그렇죠 근데이 부분에 대한 해명은 좀 못 본 거 같고 음인 생게 펀드도 주식투자는 펀드는 수고 부동산에 투자하는 사모펀드가 사실 크거든요이 부분 세금 분명히 줄어들 텐데 어 정말 이쪽에 뭔가가 있나라는 생각도 좀 들긴 합니다 이거는 뭐 자산 운용사 순위 쫙 해보면요 주식 운용사들은 순위 안에 없어요 다 부동산 운용사들이 사에 싹쓸이하고 있습니다네네 어쨌든 요즘에 그 글로벌 금융시장의 투자 환경이 그렇게 좋지는 않은데 오늘 이제 금투 발언에 힘입어서 그리고 조금 우리의 시장은 어느 정도 반등은 오늘은 좀 해야 된 거 같습니다 어 그만 빠질 때가 좀 되긴 했어요 코스닥은 정말 지겹도록 빠졌습니다 제가 그 지난 주말하면 오늘까지 해서 좀 알아봤는데요이 코스피 1년 EPS 순익 규모가 200조 넘을 거 같아요 200조네 그리고 약 220조 될 거 같아요 많이 나오면 240조 아지 나올 것 같은데 한 220조 내외로 일단 보면 될 거 같아요 그럼 는 지금 시가총 하도 빠져 가지고 22조 밑으로 지금 떨어졌거든 거의 근데 이제 그중에서 이제 PR 50에 넘는 놈들 살짝 걷어내 주면 기름 약간만 떠주면 진짜 이거 PR 배야 8점 몇 배 이렇게 돼 근데 문제는 그중에 가장 큰 비중을 차지하는 삼성전자의 컨센이 빠르게 내려가 어 지금 급속도로 예 저 컨센 하고 이제 목표가 낮아지고 있죠네네 오늘도 아 참 실망스러운게 모건 스탠리에서 이야기했던 던 어 목표가 내렸잖아요 그 근거로 들었던 것도 뭐 3분기 실적이 예상치 하회 할거다 예상치 하회 10조 아아 그죠 제고 평가 그 손실 그 환입되는게 2분기에는 좀 컸었는데 3분기에는 별로 없어 가지고 2분기보다 실적이 꺾일거다 3 키로 꺾거다 꺾 환입이 없어서 예 그 주된 이유였는데 한참 지나고 우리 증권사에서도 그런 똑같은 논리로 목표과 하향이 좀 나오기 시작했습니다네 아 오늘 KB 증권에서 어 목표가를 9만 5,000원으로 하향은 시켰습니다 근데 주가가 많이 급락을 했기 때문에 상승 여력이 좀 크다는 걸 고려해서 투자 회견은 바위를 유지했는데 어 일단 3분기 스마트폰과 pc 판매가 부진해서 메모리 모듈 업체들의 제고가 12에서 한 16주까지 좀 늘었다고 합니다네 그리고 하반기에는 메모리 출하와 가격 상승이 좀 기대치를 하회할 것이다라고 전망을 했고 3분기에는 9.7g 전망을 했습니다네 예음 전분기 대비 한 7% 정도 줄은 수치예요 현재 컨센이 13.5도 정도 되거든요 그 실제 9.7 조 나오면 여기서 쇼크 쇼크 예 오 4 오는 거죠 30% 넘게 빠지는 거니까 예 13조에서 4조가 빠져 버리면 상당한 컨센 하향이 좀 이루어지는 거겠죠네 24년과 25년도 영업 이익 전망은 어 15% 하향하고 24년도 25년도 11% 하향해 각각 38조 57.7 수정됐습니다 25년도 영업이 잘 나온다는 데는 이제 80조 전망도 했었거든요 낮은데 낮 낮지만 근데 좀 높은데도 이렇게 점점점 줄이고 있습니다네 11조 향했다면 60조원 이상을 전망을 했었는데 50조대 후반대로 좀 내린 거죠네 그래서 이제 컨센이 영업 이익은 좀 하향이 되고 있는 상황인 거 같아요음네 그리고 디램 스오의 40% 차지하는 스마트폰과 pc 등의 제품 수요 부지는 하반기에도 크게 회복될 가능성은 낮다 전부 다 지금 의견이 바뀌었습니다네 엄청 좋게 보던 컨센 다 이제 하향하고 있고 다만 hbm이나 ddr5 등의 AI 서버용 요는 여전히 견조해 하반기에도 공급은 타이트할거다 그래서 디램이 레거시와 hbm 쪽은 완전히 이렇게 양극화된 쪽으로 나닐 것이다라고 언급을 했고 현재 주가는 근데 PBR이 한 배 정도에 근접해서 하락 위험은 제한적일 것이다라고 언급했습니다네 그 전일 기준으로 12개월 PBR이 어 삼성전자는 1.1배 하이닉스는 1.2배 거의 비슷해졌습니다 하이닉스도 엄청 빠졌어 이번에 37% 빠졌어요 고점에서 저기 그 엔비디아 27% 빠지 노 37% 빠졌어 오늘 반등이니까 조금 줄어들었죠 네네 그래서 삼성전자는 아 컨센 이렇게 하락 돼서인지 오늘도 2% 정도 하락을 해서 그렇게 반등을 잘 못했습니다네 하이닉스는 그래도 불전을 했어요 장 초에는 뭐한 3% 정도 많이 빠졌었는데 네플러스 0.4% 아지는 반등을 좀 했고 다른 뭐 반도체 주들 소부장도 오늘은 코스닥 위주로 좀 반등은 좀 있었습니다 그럼에도 불구하고 외국인들이 삼성전자 특별히 하이닉스를 많이 팔았죠 팔은 거죠 어 요즘 대형주는 계속 팔더라고요 팔았으면 비디아 오늘도 팔 수도 있다는 얘기가 되네요 같은 패키지로 계속 물려 있기 때문에 그래서 오늘 저녁이 좋다는 보장은 못 하겠네네 근데 충분히 많이 빠졌잖아 우리는 아 10% 넘게 빠졌어 더 걔네들보다 10% 더 빠졌기 때문에 많이 빠졌어요 빠진 건 맞는데 외국인들의 매도세가 끝나는 건 엔비디아가 반등을 구조적으로 해야 될 것 같은데 제 아침에도 말씀드렸지만 제가 보기에는 엔비디아 이거 지금 세배까지 떨어졌거든요 많이 떨어졌어요이 정도면은 다 떨어진 거는 맞습니다 왜냐면은 영업 이익률이 훨씬 더 높기 때문에 시장 평균 두 배 정도 받는 영업 그 배수는 아니 저기 이익 배수는 받아들일 수 있는 수준인 거 같아요 그럼에도 불구하고 이제 심리가 어떻게 되냐고 손절의 물량이 나오면 어떻게 될지 모르니 그 물량을 이제부터는 소화해야내는 과정일 것이다라고 보고는 있습니다네 뭐 최악의 상황은 좀 본 거였으면 좋겠는데 뭐 어쨌든 그렇게 더 빠진다고 해도 많이 남지는 않는다는 생각이 들어요 충분히 많이 빠졌습니다네네 그리고 현대차증권에서 마찬가지로 삼성 삼성전자 목표가를 11만 원에서 10 4,000원으로 다같이 내리기 시작했습니다 3분기 영업 이익은 어 아까 KB 9.7g 전망 했잖아요 어 현대차 증권은 11.8 그거보다는 좀 2조 정도 높습니다 근데 기존 추성 대비해서는 20% 하향을 시킨 수치입니다 20% 여기서 높았으면 어 한 14조원 전망을 했다는 건데 이런게 지금 13.5도 콘센트를 만들어 왔던 거잖아요 이게 차차를 내려가면 영업이 컨센 좀 빠르게 내려가긴 할 것 같습니다네 먼 원래 이제 주가가 먼저 떨어지고 그네 뒤에 컨센 내리니까 막바지 좀 다드는게 아닌가 싶고 어 이유는 뭐 비슷합니다 마찬가지로 이제 전자 제품 수요 둔화 재고자산 평가 손실 환입금이 감소한 거 그리고 래성 비용 등등네 회성 비용이 좀 큰가 봐요 3분기에네네 예 여러 군데서 공통적으로 좀 언급을 하고 있습니다 어 26년 터는 조금 긍정적으로 보는 거 같아요 3나노 기반의 엔비디아의 루빈 제품이 hbm 비트 성장을 크게 견인할 것이다 그리고 애플이 AI 탑재로 AI 탑재로 모바일 hbm 시대를 개화시키는 신규수요를 창출할 수 있을 것이다네 그렇습니다네네네 그 뭐 hbm 잘 만들어요 문제지 그게네 hbm 잘 만들어야 되는 문제인데 예 이게 제일 큰 문제가 ddm 자체의 문제가 아니냐 하는 고민이 많이 있어요 그 부분은네 4분기부터 12단 넣 는다니까 a A1 아 1가 조금 문제가 있다는 서리 계속 보도로 흘러 나오잖아요 그게 좀 문제예요 지금네 그죠 예 그리고 오늘 아이폰 16에 공개가 오늘 밤에 있죠 한 시간으로는 내일 새벽에 공개가 될 텐데 아 시장 하락하는 과정이라 그것도 까먹고 있었네 와 맞다네네 아무도 기대를 안 하고 있어요 지금 오히려 아직 뭐 이것 반영돼서 오른 것도 없는데 이거 계기로 재료 선면 더 떨어질 거를 걱정을 하고 있는 컨셉인데 애플 컴플 애플 뭐야 인텔리전스 어떻게 되는지 진짜 궁금한데네네 근데 대부분 기대를 안 하고 있긴 합니다 아 일단 어 외신에서 보면은 아이폰 16에이 애플 인텔리전스가 북미 버전에만 탑재될 것으로 전망을 하기도 하고요 중국에서 워낙 애플이 그동안 판매량이 좀 부진했기 때문에 뭐 16이 나온다고 해서 디자인 변화도 별로 없겠다 그렇게 인기를 끌지 못할 것이다 오히려 17 정도 아이폰 17 정도가 나오면 그때 조금 AI 기능이 더 확대가 되고 보편적으로 여러 지역들에 좀 깔리고 하면 그때나 좀 인기가 있을 것이다 이런 전망들이 좀 나오고 있어서 어쨌든 이번 아이폰 행사에 대해 기대감은 조금 없는 편인데 사실 지난번 애플이 처음 아이폰 16 공개했을 때 그 그때는 딱 공개하자마자 주가가 좀 떨어졌다가 그 다음 날부턴가 막 급등하면서 엄청 인텔리전스에 대한 언급을 했 처음 했을 때 얘기죠네네 아 이번에는 그렇게 뜨겁긴 어려울 것 같긴 한데요 북미에서만 팔리면 돼요 북미에서만 팔려도 그러면은 안드로이드는 가만히 있어 안드로이드 할 거 아니야 그러면은 그러면은 그거 메모리 탑재량이 어떻게 되는지 생각해 보세요 50% 30에서 50% 늘어요 무조건 다 그러면은 됐지 뭐 우리 입장에서 이때까지 그렇게 들어왔잖아요 안 늘었어 안 는다니까 애플이 얼마나 저기를 안 늘 걔네 6 6기가 8기가 써요 아직도 근데 이번에도 맨 끝 모대 말고는 딜 명랑 별로 안 올아 아니니 6기에서 8기가 올리고요 8에서 12기가 올려요 이번에요 예 올립니다 애플 인텔리전스 쓰려면 올려야 돼요이 아마 그거 발표가 되겠 텐데 올립니다 이거 안 그거 없으면은 힘들 거예요네 그러면 얘네가 그래서 미국에서 애플 인텔리전스가 미국에서만 돌아간다 북미에서만 이렇게 캐나다 하고 단 그래도 오케이 그러면은 그 메모리 쪽하고 반도체 쪽은 괜찮지 않을까 하는 생각을 합니다네네 그리고 중국 쪽에서 램을 많이 생산하는 이런 우려도 좀 커지고 있는데 지난 주말에 한번 다뤘죠 아요요네 어 창신 메모리 그리고 푸젠지나 반도체 이런 등등의 중국 업체들이 최근에 공격적으로 반도체 장비 증설로 이제 공급 과잉을 야기할 것이다 이런 우려가 좀 들어오고 있습니다 근데 뭐 레거시 중심이고 아직 생산 증대가 좀 현실화되지 않았지만 실제로 DDR 4의 현물 가격이 하반기에 좀 하락 전환을 했죠 그래서 좀이 우려가 좀 증폭되고 있는 상황이고 어 휴대폰 밴더 중에서도 중국 업체들이 좀 치고 올라오고 있습니다 삼성이 폴더블 6 시리즈 있잖아요 플립 6 요거도 kh 바테이 많이 했었는데 K 텍이 점유율이 지금 50%대 중국의 한리 회사가 거의 50% 아지 점유율이 올라왔다고 합니다네 그래서 파인텍이 뭐 국내 업체가 확보할 수 있는 물량은 뭐 소량이을 것이다 이런 어 휴대폰 밴드 쪽에서도 중국 쪽에 좀 어 비중이 조금 올라오고 있다라는 소식이 좀 들리긴 합니다 가격 차이가 좀 많이네 나나 봐요 아 항상 뭐 물량 띄기도 하니까 그렇죠네 그래서 휴대폰 벤더도 그렇고 디램 쪽도 그렇고 아이 LCD에서 경쟁으로 잃어버린 그런 골이 다른 데서 좀 남이 안 되는데 하여튼 중국이 들어와 가지고 뭐 공급과잉 안 일으킨 데가 좀 없지 않아 잖아요 지금까지 그죠 불안하긴 합니다네 그래서 빨리 우리나라가 경쟁력을 좀 높여서 계속 선단 기술을 빨리 좀 내놔야 될 것 같아요 그것밖에 방법이 없지 그 예전 제품들은 어차피 시간 문제잖아요 중국이 따라오는 거는 그러니까는 삼성이 전략을 잘 짜야 되는데 이게 좀 고급화 모델를 더 고급으로 치고 나가고 그다음에 마진을 조금 너무 내가 감상적인 마진을 좀 줘야 될 것 같아 밑에 업체들 그래야 걔네들이 어 마진을 가지고 좀 신기수 개발도 조금 더 적극적으로 하고 그래 더 좋은 것도 제으로 제한을 하고 뭐 그래 봐야 뭐 중국 먹을 건데 이런 생각을 하는 건가 그렇게 해야 같이 성장해야 좋을 거 같은데 참 왜냐면은 애플은 그렇게 해서 살아남고 있잖아요 애플이 그런 식에 하고든 어 하단 하단 밑에 밴드들 테 꽤 많이 남겨 줘요 애플은 아 좀 그런게 필요할 것 같아 항상 아쉬워네네네 그리고 오늘 화장품주는 상당히 좀 크게 반등을 했어요 실리콘 2는 10% vt 8% 때 CNC 인터내셔널 뭐 아이패밀리 아무레 퍼시픽 다 4에서 6% 화장품 쪽으로 수급이 좀 들어왔습니다네 유안타증권에서 KBT 성장에 따라서 해외 유통사 실적이 급증하는 중이다 한번 더 언급을 해 줬습니다 실리콘 2를 탑픽으로 제시했는데 24년도 상당히 이제 상반기 실적이 좋았습니다 매출액이 상반기에 24년도 1년 치에 맞먹게 나왔고 영업 이익은 1년치로 훨씬 상향했습니다 그래서 여전히 KBT 인기가 좀 어 트렌드로 검색 트렌드로 계속되고 있는게 모습이 좀 포착이 되고 홍콩에 상장 상장된 예스아시아 홀딩스는 기업이 있습니다 요거 신고가 랠리 든요 콘 상히 유사한 비스 모델로 유사한데 주가가 조정 없이 계속 가고 있어요 지금이 순간에도 그래서 실리콘 2도 이제 비슷한 비즈니스 모델이기 때문에 어 다시 갈거다 이런 어 주장으로 좀 언급을 해 준게 아닌가라고 추정은 됩니다 예스 아시아와 실리콘 2의 공통점을 보면 매출의 90% 이상이 K 뷰티 제품에서 발생하는 점 그리고 미국과 유럽이 매출을 주도하고 있다네 예스 아시아는 한 80% 북미와 유럽 대륙에서 나오고요 실리콘 2는 한 43% 정도 그래서 오히려 실리콘 2가 좀 더 다변화돼 있기 때문에 글로벌리 좀 더 안정적이다 이런 법도 있었고 둘 다 중동이나 라틴 아메리카로 좀 포트폴리오를 확장을 하고 있는 모습도 긍정적으로 좀 꼽았습니다 그래서 KBT 뭐 꺾이 꺾였다고 보는 사람은 별로 없죠 좀 시장 룸도 침투 룸도 굉장히 크고 예 온라인이 이제 시작이고 이제 오프라인 시장도 많이 남았기 때문에 그리고 또 이제 조금 프리미엄 제품은 아닌 조금 저렴한 제품들이 요즘에 잘 팔리는 거 같아요 그래서 아무래 퍼시픽 어 어 조금 저렴한 제품 다이소에 이렇게 출시를 하고 하더라고요 그래서 요즘 트렌드인 거 같기도 하고 고물가 상황이라서 기 기본적으로 아시아는 꽃밭이고 저기는 사망이라니 화장을 안 해 그죠 이제 시장이죠 어 우리는 완전 꽃밭이야 거기에 비하면 저기도 이제 꽃밭을 바뀌는 거야 그런 생각하면 시장이 엄청 커지는 거지 예네 그래서 외국인도 좀 화장품 쪽으로는 매수를 많이 하더라고요 네네 그리고 추석 연유를 지금 얼마 안 놔뒀습니다 지금 화수 목금만 마지막으로 좀 남았는데 아 과연 어떻게 해야 될까 연휴를 앞두고 이거에 대해서 한투에서 조사를 좀 했습니다 2000년에서 2023년까지 약 24년 정도의 코스피를 조사를 했는데 연휴전 거레 일간 플러스 수익률이 날 났던 횟수를 어 보면은 46% 정도 그리고 연휴 이후에 거레 일간 플러스 스윙 날 확률은 58% 정도 막 엄청 의미 유의미한 숫자는 아니지만 어쨌든 연휴 전에는 플러스 날 확률이 좀 적다 아 재 경험은 항상 그랬어 돈 야 이거 돈 찾는구나 항상 그랬어 추석 전에는 좀 그랬어네 추석 연휴 이후에는 올라갈 확률이 더 높다 이게가 결론인데 거래대금도 사실 연휴 이전이 연휴 후보다 적었습니다 그니까 잘 연휴 전에는 잘 거래를 안 해요음 사지도 않고 팔지도 않고 그렇게 적극적으로 특히 사지는 않겠죠 추가로 어 뭐 그간에 이제 불확실성을 좀 연휴 기간 동안 차단하려는 움직임은 좀 확실히 존재하는 거 같고요 한투에서 또 올해는 예년보다 시장에서 잠시 발을 빼려는 심리가 더 강할 수 있다 금요일 날 또 이제 신규 고용자수 14만 명대 나왔잖아요 16만 명 예상했는데 요거 하회했고 또 최근 매크로 지표에 대한 민감도도 좀 커진 상황이라서 아 올해는 예전보다는 조금 발을 빼려는 수요가 더 많을 수 있다 그래서 하락에 대비하라는 의미인 거 같습니다네 침체 어가 커지면서 채권 금리도 좀 하락을 했고 올해 12월까지 금리나 예상 폭은 125p까지 확대가 됐다는 점 등등 투심이 조금 안 좋아진 모습들도 좀 언급을 해주셨습니다 그래서 이미 채권이 초 강세고 이렇게 증시가 하락했기 때문에 어 연휴 전에 빨리 매도해 이건 아니고 다만 포트폴리오를 좀 방어주 위주로 짜는게 유리하겠습니다 언급은 있었습니다 제약 담배 통신 유틸리티 섹터로 대응해 근데 사실 이거 하락장 때에 올라가는 종목들이 아아 지금까지 올랐던 종목들네 그럼 뭐 사실 뭐 쇼 치는거나 크게 다르지 않을 것 같아요 뭐 수요일이면 끝나요네 근데 이제 수요일이면 뭐 이제 결제 기준으로 끝난 거니까 돈 못 찾으니까 아 수요일까지 그나 수요까지 지나고 나면 끝납니다네네 어쨌든 오늘 리포트들을 다 조심하자 이런 톤인 거 같아요 아 그럼 아니 옛날에 우리 그 모건 스테이의 그 마지막 약세로 이제 떠나고 나서 시장 빠지는 거 봐 항상 꺾 그르지음 기가 막히지 않아 그 사람 진짜 정확히 고점 나간 거 아니야 기억나세요 그 오래도록 했던 사람 견디다 못해서 못 벗고 나갔잖아요 아네 그죠 그러고 나서부터 시장 거꾸러졌다 자가 떠났다 이러고 나 그 좀 됐지 않았어요 그게 딱 7월 달이에요 그때부터 빠졌어요 미국시장 아 올해 7월이 예 올해 7월이네요음네 정확하게 그 사람 나간 다음부터 한 1주일인가 2주일 다부터 시장 흔들리기 시작하니 계속 빠지는 거예요 그까 우리도 이제 어 하락이 만발하면 아 안 좋다 안 좋다 만발하면 이제 바닥인 거지 뭐 거꾸로 그래서 뭐 당장 내일부터 또 이제 반등 시작한다 이렇게 얘기할 수 없고 빠지더라도 어느 정도는 충분히 좀 빠진 거 같다라고 생각은 하는데 그러면 바닥을 뭐 가늠을 해보자면 어라는 거에 대해서 늘 증권에서 좀 어 분석을 해주셨는데 어 코스피의 후행 PBR 현재 0.890네 8월 5일 날 그때 블랙먼데이 급락했을 때가 0.87배 있습니다네 장중에 최고 빠졌을 때는 0.8 5배까지 빠졌었어요 그 당시와 지금의 하락 요인들이 조금 유사하다는 점을 거론을 했고요 뭐 엔캐리 청산 미국 침체 우려 뭐 AI 수익성 관련된 우려 등등 노출된 위기 요인이 좀 비슷하다는 걸 감안해서 이번에 코스피 하단은 0.87배 정도 그러면 코스피로 2,490 수준 정도를 제시했습니다 오늘이 종가가 235인데 사실 아침에는 2,500개 저죠 안 좋았었어요네 그래서 어느 정도 이걸 터치를 했다가 좀 올라오긴 했어요 그리고 8월 5일 날 장중 저점 0.8 5배인 그때까지 만약 그 정도 수준까지 일시에 급락한다 men 어 2,400 대까지 빠질 수 있지만 그래도 2500 이하에서는 주가의 원 보건이 상당히 높아질 것이다라고 원금을 해서 아 2,400 때를 보게 된다면 아 매수를 대응하 매수로 대응하는게 맞겠다 이런 언급을 좀 주셨습니다 PBR 말고도 배예요 이제 9배로 떨어지는 거라 기름 몇 개만 걷어내면 점점 더 떨어지는 거니까네 가격적으로는 매력이 많이 생겼습니다네 일단 주가는 많이 빠졌고 그 후행 컨센 지금 내려가고 있는 거 단계기 때문에 충분히 내려가면 그다음에 또 반등도 있지 않을까 생각이 됩니다네 예 오늘 소식은 여기까지고요 제 내일 다시 인사드리겠습니다 안녕