利好！來了！【美股出新招】週末大事件...

哈嘍大家好 歡迎來到未來財經 儘管美國大選局勢膠著 但是市場對於川普獲勝的押注正推動川普交易全土重來 再加上美國強勁的經濟數據 對美聯儲降息前景的抑制 美債收益率本週大幅回升 基準十年期美債收益率一度漲破4.25% 創三個月新高 美元連續第四周上漲 為八個月以來的最長年漲 而一種非美貨幣則黯然失色 幾乎每個市場都在增加對沖活動 根據美銀的報告 投資者以四周來最快的速度將資金轉入現金基金 近期美股市場估值過高的問題已經引發了激烈討論 但美股到目前為止還是挺住了 美股市場表現出韌性 對於美股而言 股市回報的主要驅動因素仍然是充足的流動性和政策寬鬆 這不,關於流動性的利好又來了 紐交所官宣 計劃延長美股交易時段至一天22個小時 近年來 美股市場全天候交易的興趣不斷增加 此次紐約證券交易所的延長交易時間正是順應了這一趨勢 交易所實際上就是一個以證券為買賣標的電商而已 以錢交易操作的靠人 人要上下班 只能限定時間交易 從有了計算機網絡和應用開始 全部通過程序實現早就沒有了這些限制 這點從較晚出現的金融資產交易可以看出來 它們很多都是7×24小時交易 這對於美股來說是利好 延長市場更容易吸引更多的資金入場交易 延長交易時間的效果是擴容美股 讓更多的錢有時間和有機會待在裏面 這樣美股作為一個多餘美元的去處 就會被又騰出了一些空間 更深入來看 為應對它接下來的繼續降息 可能會帶來通脹上升的副作用 算是一個緩解 美元之所以會多餘 因為美元曾經是按照滿足世界貿易的總體量去發行的 用這樣的方法 不僅能夠牽制其他國家的貨幣 還能進一步穩住它自己的貿易貨幣地位 但現在世界貿易萎縮 返幣交換機制趨勢形成不需要那麼多的美元 如果能進到資本市場的話 也能解決部分通脹的問題 比如美股在經濟下行週期還不斷的在創歷史新高 就是找不到實體產業利潤的多餘美元 湧進股市的效果 還有 本質上加密貨幣也是同一個路數 美國是全世界最早通過了虛擬貨幣的基金 相當於找新的美元定價資產去做裝美元的容器 這樣它的利率調節就會更有幅度 但是這對於全球其他國家的股市來說 可能就不是好消息了 其他國家投資者交易美股就更加方便了 但是這樣一來 投資美國的人多了 此消彼長 那麼投資本國股市的投資者可能就會減少 對於我們普通投資者而言 增大了散戶難度和股價的波動 有槓桿的壓力會更大了 下面我們來看一下下週的重要看點 首先美聯儲方面 美聯儲官員進入會議前的靜默期 多位美聯儲官員已經公開支持漸進式降息 市場定價 美聯儲在11月的會議上 降息25個基點的可能性位於95.6% 相比之下 一個月前市場完全定價了美聯儲11月至少降息25個基點 降息50個基點的可能性位於57.4% 美聯儲下一次利率決議將在美國大選後舉行 在此之前 市場還將消化大量的經濟數據 數據方面 下週將公佈的數據非常的密集和重要 首先公佈的是10月消費者信心指數和9月份的Juice職位空缺數據 這僅僅算是開胃菜 一系列更重磅的數據將從之後開始陸續出爐 首先是第三季度GDP的首次預估值 目前華爾街預計美國經濟第三季度的年化增長率為3% 與第二季度持平 有分析稱 這不僅是高於平均水平的增長 而且亞特蘭大聯儲的GDP模型估計的增長率為3.4% 因此意外上升的可能性比意外下降的可能性更大 或放大美國經濟軟著陸的可能性 而之後美聯儲通脹和就業關鍵指標將攜手乍插 下週美國經濟分析局公佈9月PC物價指數同比環比數據 這次的PC報告預計將像CPI報告一樣 顯示整體通脹和核心通脹之間存在差異 作為美聯儲最喜歡的通脹指標 9月份整體PC同比增速和環比增速預計將分別錄得2.1% 核心PC的讀數預計將錄得2.6% 均較上個月小幅回落 而從環比增速來看 9月份整體PC月率預計從上個月的0.1%回升至0.2% 核心PC月率預計從上月的0.1%反彈至0.3% CEO參半的通脹數據可能對美聯儲利率路徑的指引作用有限 美國10月非農就業報告將在週五壓軸出場 分析師估計 美國經濟在10月份創造了12.5萬個工作崗位 表明就業增長顯著放緩 而稅率預計將保持在4.1%不變 平均實行環比增速預計將從0.4%放緩至0.3% 同比增長率則保持在0.4% 儘管如此 市場可能會將就業數據疲軟的部分原因歸咎於颶風 以及美國港口的罷工 這可能被視為是暫時的 同樣重要的是ISM製造業PMI數據 預計其10月份的讀數將從上個月的47.2%提高到47.6% 由於美聯儲現在更擔心就業市場而不是通脹 疲軟的就業數據可能會將市場重回更加鴿派的基調 此外 任何表明美國經濟降溫的跡象 都可能推高市場對於美聯儲在未來幾次會議上連續降息的壓力 然而 如果增長保持強勁 而PC數據表明通脹存在一定的粘性 那麼降息壓住可能會受到進一步打擊 股市可能會面臨拋售壓力 我們說過 美股流動性最大的風險來自於日本 下週四 日本央行公佈最新利率決議 日央行預計繼續按兵不動 目前 華爾街普遍預計下次加息在12月或者是明年1月 近日 日央行行長直接河南向媒體暗示 在11月的會議上不會加息 沒有足夠的時間制定政策 下週四同日 直接河南將召開貨幣政策新聞發布會 市場的焦點落在2024財年通脹預測怎麼調 以及直接河南對於加息及其影響因素的表述 週末重要事件方面 以色列當地時間週六凌晨開始對伊朗發動襲擊 以報復伊朗10月1日發動的大規模彈道導彈襲擊 據美國媒體爆料 以色列事先告知了伊朗打擊位置 並警告對方不要還擊 伊朗防空部門表示 大部分襲擊被攔截 僅造成有限破壞 市場消息稱 伊朗通過外國調解人通知以色列 其不會對這次襲擊做出回應 美國政府也下了結論 以色列和伊朗之間的直接交火應該就此結束 以現在的報復就好像是過家家 你打我一拳 我閃你一巴掌 中東問題是最不容易被解決的 但也不至於失控 分析師指出 美國大選將至 美以或以達成一致 這是一場很有默契的襲擊 中東爆發全面戰爭的風險暫時解除了 總體來看 如果事情暫時到此為止 對市場應該是好事情 對於大宗商品市場而言 原油可能回吐部分地緣溢價 當然或許只是暫時的利好 雙方都只是在等待美國大選會發生什麼 以及這將推動市場走向何方 公司財報方面更是下週的重中之重 美股上漲的引擎能否繼續發力呢 下週是第三季度財報季整體最繁忙的一週 將有超過150家標牌指數成分股公司公佈業績 美股七巨頭中有五家公司的財報將出爐 包括谷歌、微軟、Meta、亞美遜和蘋果 由於這些公司市值巨大 合計佔標牌指數權重的23% 這意味著市場對它們的業績的反應 可能會在未來幾天影響更廣泛的指數 到目前為止 美國上市公司的盈利勢頭一直很樂觀 根據華爾街報告 目前有大約三分之二的報告盈利的公司都超出了市場預期 有36%的公司盈利超過了預期 華爾街分析是預測 標普拜公司在2025年和2026年將分別實現14%和12%的收益增長 但是估值同樣是水漲船高 基於未來12個月盈利預期的標普拜指數市盈率為21.8倍 接近三年多來的最高水平 而七巨頭的平均遠期市盈率更是高達35倍 因為這些公司的整體利潤增長 遠高於標普拜指數的其他公司 但預計這一差距將在未來幾個季度縮小 我們繼續對美股持樂觀態度 當該市場在九月和十月異常強勁時 其通常會在年底反彈 尤其是在大選年 綜合來看 強勁的經濟增長 緩和的通脹 以及大型科技股的反彈不斷擴大 正為看漲前景的實現鋪平道路 好了 本期視頻就到這裏 最後祝大家在新的一週投資順利 股市有風險 投資需謹慎 感謝您與我共度時光 希望有緣 我們下次再見 拜拜