基金E課堂《基金小站》投教科普 P7 - 第7期：為啥我的QDII指數基金和跟蹤指數漲跌不一樣？

大家好呀,歡迎來到基金小戰,我是雪姐。 那最近呢,一些投資QD基金的朋友就會問我, 怎麼自己投資的QD基金的漲跌, 經常跟這個基金所主頭市場的漲跌會不一樣呢? 尤其是遇到了QD指數基金的時候, 往往會跟這個指數的漲跌差別很大。 其實呢,我們在投資QD基金的人民幣份額的時候, 經常會發現這樣的情況,美股的指數微跌, 但是美國指數基金的淨值卻漲了。 香港的市場反彈了不少, 但是港股指數基金的淨值卻只漲了一點。 那麼導致收益率對不上的原因呢, 主要是匯率波動的影響。 我們用人民幣去申購QD基金, 而基金公司呢,通常會將這筆錢兌換成 所投海外市場的貨幣, 再去投資海外市場相關的證券標的。 比方說,投資美國市場就要換美元, 投資香港市場就要換港幣, 而每天計算人民幣份額的基金淨值的時候, 又要把外幣的資產按照當天的匯率去折算成人民幣。 因此呢,QD基金的損益呢, 主要是由投資標的漲跌和匯率波動兩部分去組成。 在持有QD基金期間, 如果人民幣相對於外幣貶值, 那麼外幣資產可兌換的人民幣會變多, 而用人民幣計價的基金淨值就會漲的更多而跌的更少。 反之,如果人民幣相對於外幣升值, 那麼則會漲的更少,跌的更多。 不過呢,雖然匯率波動會產生這樣的階段性影響, 咱們拉長圍堵從長期來看, 人民幣匯率是雙向波動,有升有降, 階段性影響最終也有可能會被抹平, 因此我們還要用平常心去理性的面對匯率波動對QD基金淨值產生的影響哦。 我是雪姐,投資路上給您一路相伴。