基金基礎 基金基礎：基民賠錢的三大原因

這部分一定要認真的去聽,爲什麼,因爲你要避免犯錯誤 對吧,就像我們經常講的,要避坑對不對 你在基金投資過程中有很多坑,如果你不迴避這些坑的話,你就很容易賠錢 那我們來看一下第一個大坑是什麼 叫錯誤的進場時機 那麼在股市上漲的時候呢,往往形勢一片大好,基金的賺錢效應是什麼 比較明顯 那這個時候呢,人們會爭先恐後的都去申購基金 連跳廣場舞的大媽什麼,她也會加入買基金的行列 但是我們對於中國股市要有個瞭解,國內的股市呢叫 牛短熊長,就是它漲的時間是比較短的 然後它下跌的時間是比較長的 往往人們關注基金的時候呢 通常來說都已經進入了股市上漲的末期了 那麼當你滿懷信心的衝入基金市場的時候,其實剛好趕上的是什麼 市場下跌的開啓 那很多人看自己基金賠了什麼呀,這個不願意割肉乾嘛 越下跌越往裏買,對吧,不甘心認虧出局 結果你越買越跌越跌越買之後什麼,你就套死了 對吧,那我們給大家舉一個真實的案例 那麼這個案例的話呢,就是去年4月份的時候 有一個投資者呢在一個 論壇裏面發了一個帖子,說後面的股市怎麼看 我是沒有想到買個基金呢也能虧30個點 他這個文章講的是什麼,他說 最近一個月基金都虧麻了 越加倉越跌 半導體還有春天嗎 右邊的是我截取的去年年初啊就是從 1月份到4月份 然後半導體的走勢情況 這是半導體指數的走勢 你可以很明顯的看出來 去年年初的時候半導體猛跌 對吧,結果這哥們呢買的就是半導體的基金 越跌他就越買,越買他就越跌,結果什麼呀 還虧了30個點以上 好那麼這個時候我們不禁要問他一個問題了 他爲什麼會在去年年初的時候買半導體基金 這又要說去這個這個2021年年底 對吧 那很多時候呢很多人看到2021年 年底的時候呢有一部分什麼呀這個這個半導體呀炒作對吧 然後股市當中的這個炒作很熱烈 然後呢有一部分半導體呢這個在去年下半年的時候走勢非常不錯 結果呢 哎他就入場了 而我們知道 在 整個股市啊在經過2021年的震盪以後 從2022年年初幹嘛 就是暴跌的特別是一季度暴跌的 那你看看這個人明顯什麼呀 明顯就是入場時機不對 就他進去的時候剛好是什麼是市場的高位快要下跌的時候 他一買進去跌了跌了他就什麼呀他又不認虧 對吧結果呢 越跌越加上越加上越跌結果什麼呀 啊逃失了 這種情況在 在投資基金的人身上是很普遍的 因爲我們很多人呢 做基金也好啊或者做投資也好都是聽別人說的對吧 你看到你的朋友啊同學啊家裏人啊 還炒股啊炒基金賺錢了 然後呢你也心動 幹嘛你也開個戶然後你去買 但是你想一想啊 市場 市場不好的時候 那沒有人談基金對吧 你也不會買 都是人們賺錢的時候啊人們市場好的時候幹嘛 人們纔會談論 那這個時候的你知道了你準備去買 是不是 這時候市場就已經比較熱烈了 對吧 如果你不去分析不加以分析的進行買的話你往往會買的高位 你又不懂對吧 爲什麼人家買基金都賺錢我買就賠錢了那我不行我就拿着 你越拿越跌越跌越拿 這就是我們說的第一大坑叫什麼 就是你入場時機錯誤 這個在 新股民 新基民身上非常普遍的情況 那麼第二個原因 叫快進快出平凡生疏 那買基金的時候的沒有做好長期持有的準備 應該說這個問題呀是 普通投資者身上的通病 大部分人都沒有什麼 長期持有的這種 思想準備 他容易把基金當作什麼當作股票來炒喜歡追漲殺跌波段操作 缺乏耐心和淡定的心態 我們以股票型基金爲例 你申購費的小就是你申購的金額小於50萬的時候你的申購費呀 打一折的情況下還是0.15% 然後呢你如果持有的時間小於7天的話 那麼你贖回他的話你的贖回費呢有個懲罰性的贖回費1.5% 有時候老師這些數據看起來都挺小的 千萬不要忽視這個問題呀 你買的時候 0.15% 你贖回的時候不到7天你就贖回他1.5%兩個一家就1.65% 這什麼這什麼概念呢 一年有50周你自己算算賬吧 一週1.65% 你如果每週都這麼買賣買賣的話你乘以50你這一年什麼呀不用賺錢了 對吧你這80%什麼呀都都要當手續費交出去 是不是很恐怖 但是很多人在做投資的時候他沒有他對於這個 手續費呀對於這些用這個如果股票就是佣金瞭如果啊這個我們說 這個基金的話就是你的申購費贖回費了很多人都沒有概念 那你大把大把的錢什麼呀給別人打工 對吧啊你想想那些啊這些基金的第三方的APP對吧那些銷售基金的比如支付寶啊天天基金你說他們靠什麼吃飯呀 對吧那不就是還羊毛出在羊身上嗎你這平反的怎麼樣交易那那這有一部分費用就會到他們的賬上去 名義上是到基金那裏去但是基金有個客戶渠道維護費這個錢上面還要返給渠道 對吧所以呢你會發現呢很多人買基金啊這個買來買去的 那你最後發現什麼呀你的你的這個大量的錢啊如果你掙錢的情況下大量的錢會給什麼交手續費 對吧那就更不用說你賠錢了我們同樣看一個例子 啊這個例子的話呢我講過很多遍啊就有個投資者呢 啊他發了一個鐵的嘚瑟他說上週五抄底入場經灰淚離場 啊你你看着鐵的名字你還以爲他是賠錢了對吧 啊結果呢他把那帖子貼出來以後啊他不是沒錢他不是賠錢他反而是賺錢了 啊他週五的時候呢買了一堆啊升過了一堆基金然後呢週一的時候什麼哎這個基金大漲然後怎麼樣 哎就過了兩三天他就把這基金什麼呀贖回了 那這個時候他是不是賺到錢了他是賺到錢了 那他爲什麼很快速的贖回呢他就想做個短線 啊賺個菜錢對吧 那我們看有有的有有的這個論壇裏面有些老的網友就給他回覆了他說基金不要手續費嗎你這樣買來買去 對吧結果這個人怎麼說呢他說不滿七天手續費也就1 5個點 除去手續費呢還能掙個手機錢啊給自己換個手機用了三年的iphones一了哈哈 你看從他的這個回帖當中你能感受出他賺錢的那種喜悅對吧 有人說老師我我賺點錢我賺點菜錢就夠了我賺個手機錢就夠了我不想長期持有 那麼這種想法對不對呢 哎 我必須要跟啊今天在聽課的學員強調這種想法是絕對錯誤的 你不能認爲說哎 我賺一點菜錢就夠了 爲什麼呢 因爲 你做投資啊 不是說你今天做一把 然後明天不做了 如果你說你賺了錢以後你從此把賬戶銷了不做了 ok 你這種方法就是對的 但是問題是我們賣了基金以後是不是還要買呀 對你還要買的時候 這時候市場是不是水漲船高了 所以做短線的人一般來說沒有辦法避免會買在市場的高位 你看啊 這個這個發帖說這兩波送韭菜什麼水平啊 就在兩個什麼股票型基金的高點 偏股型基金的高點買進去什麼呀 買完以後就被套了 還有很多人說那我怎麼這麼點背呢 我一買市場就跌或者基金就跌呢 其實不然是跟你的投資習慣有關係的 因爲你買來買去買來買去 那你的成本是不是不斷的太高 對吧 你買了個基金賺錢的你把它賣了 買了基金不賺錢的又把它賣了 你想想在這個過程當中整個股票市場它整體的這個是不是不停的在漲 對吧 那你不停的買不停賣不停的買賣 那你最後你的成本必然是在高位對吧 只要市場一拐頭 那你必然會買的高位 所以很多人不理解說爲什麼我買基金就買的高位了 其實是由你的投資習慣決定的 你不停的買賣買賣買賣買賣那你想想吧 你最後一把你肯定會買的高位的 對吧 那這就是我們說的第二個大坑叫什麼 叫快進快出 頻繁生熟 其實就是股票當中的做短線 而在基金當中的頻繁的什麼生熟的問題 那麼第三大坑呢 叫跟風選基金 這個問題應該說是最致命的問題 那我們說呢 很多這個基民會看一些第三方的這個銷售平臺展示的某某基金 近三個月的漲幅是多少啊 近半年的漲幅多少啊 不加任何分析的就認爲該基金不錯 包括有些年輕的朋友的話呢 他可能會看一些所謂的這些什麼社區社區啊 或者看一些什麼自媒體的文章啊等等 那都會有一些推薦什麼呀 當下的熱門的一些基金 我告訴大家 這種方法呀啊 這更要命 爲什麼 他很容易讓我們追高 你想想吧 現在都已經1萬多隻基金了 對吧 你憑什麼認爲 啊 你會看到某個基金 他就是好基金的 一般來說 肯定是這個基金在在過去的一段時間裏面表現比較不錯 纔會被人推薦 纔會被平臺推薦 纔會被你所知道 不然1萬多隻基金 你不可能毫無緣無故的 你會知道某個基金 對吧 對不對 他他肯定是過去一段時間裏面表現比較比較不錯 往往呢 在過去一段時間表現比較比較不錯的基金呢 哎 你買進去就最高了 啊 我們在上節課也講過 以2007年到2016年這十年爲例啊 冠軍基金的第二年的業績表現情況 十隻裏面有六隻基金表現什麼 都是要啊 在第二年的表現都是什麼呀 在同類的後十分之一 是吧 就前一年是冠軍 後一年什麼呀 掉到車尾了 對吧 佔絕大多數 有三隻基金第二年表現平庸 就很一般在平均水平 還有一隻有一隻基金什麼 能夠連續兩年保持這個業績領先 說明什麼問題呢 說明在基金啊這個領域當中啊 你在過去一段時間裏面表現優秀 不代表你在未來表現優秀 叫過去什麼呀 不等於未來 啊 這句話在投資領域當中一定要聽好了 叫過去不等於未來 你不能根據說過去他表現比較好 所以他未來表現比較比較好 往往是相反的 是過去他表現好 未來什麼呀 往往好表現很糟糕 這就是我們說在基金領域當中啊 一個很典型的資本市場 一個很典型的特點 那這種冠軍魔咒上就和我提了 對吧 這就和我們來看一個具體的案例 哎 這就是2021年的冠軍 2022年的冠軍是剛出來的吧 今天還沒走 你沒辦法分析 對吧 怎麼來分析分析2021年的 2022年年初啊 4月份的時候啊 有一篇文章說叫不吹牛了吧 一季度跌21% 前海開源的冠軍基金被罵慘了 不是大家都去追那個所謂的冠軍基金走的最好 長得最好的基金嗎 那我們來看那個文章怎麼說的啊 這個文章說呢 2021年的冠軍基金啊 就是前海開源基金的崔成龍是吧 基金經理對不對 也沒有逃脫基金圈的冠軍魔咒 那麼2021年的對2022年的一季度結束了 我們來看一下他的這個表現 那麼這個去年的冠軍基金經理崔成龍的話呢 他管理的八隻基金啊全都是虧的 一季度全都是虧的 而且這個跌幅非常嚇人 百分之二十多對吧 啊 其中的這個前海開源公用事業股票 在2021年是翻倍的呀 漲了百分之一百零幾 百分之一百一百零九好像是翻了一倍 結果在2022年的一季度跌了21% 對吧 有人說老師 你一季度市場跌 他跌也很正常啊 那咱們來看看他全年的情況吧 啊 你會發現呢 前海公用事業股票啊 全年也是下跌 你看前一年啊 看這地方 這是前一年 前一年漲的多麼好啊 結果呢 後一年就這德行 所以你會發現呢 你跟風去選基金 跟風去買基金的時候呢 你很容易買的高位 問你 你買的高位了一跌 你又不你不賣 那你越拿越跌 那你可不就虧錢了 所以你會發現居民賠錢的三大原因啊 其實就是很多人買基金前面路上的三個大坑 對吧 時機不對 對不對 然後呢 快進快出啊 然後呢 就是我們說的跟風跟風選基金 那你這樣的話什麼呀 你你當然會容易出問題 對吧 那我們如何去避免踩坑呢 那你要調整你買機的知識 那我們第三部分呢就來講一講叫正確的買機知識