《基金投資理財課》 P6 - 6.1.06 基金初級課_指數基金怎麼挑選，三步搞定

昨天我們認識了指數和指數基金 知道了指數基金的優勢與風險 也明白了爲什麼古神巴菲特說它是最適合普通人的投資品 走完5W法的第一步 知道了指數基金是什麼 接下來的幾天 學姐會繼續教大家接下來的四步 即怎麼選 何時買 怎麼買 在哪買 今天學姐會先帶大家瞭解指數基金的分類 再進一步教大家5W法的第二步 我們先說分類 常見的指數基金可以按兩個維度進行分類 第一種按指數基金是否通吃各行各業 把它們分爲寬基指數基金和行業指數基金 什麼叫通吃各行各業 就是有的指數基金在挑選股票的時候並不限制所在的行業 它覆蓋了各行各業 這就屬於寬基指數基金 向滬深300 上振50 中振500 恒生指數 標準普爾500 納斯達克100等就屬於寬基指數 有的指數基金在挑選股票的時候會要求只投資某個行業的股票 這就屬於行業指數基金 行業指數有代表消費行業的上振消費80 中振消費指數 代表醫療行業的中振醫療指數 代表白酒行業的中振白酒指數等等 這些不用做重點了解 那寬基指數基金和行業指數基金有什麼區別呢 投資行業指數基金需要考慮整個行業的發展特點與階段 受行業影響大 所以風險會高一些 對比行業指數基金 寬基指數基金的最大優勢是覆蓋的行業更多更廣 分配的更均勻 所以它的盈利也就更穩健 這就像是理科文科都好的學霸 成績就更加穩定 而偏科的學生成績波動就比較大 比如2012年白酒塑化劑事件爆出後 中振白酒指數在第二天下跌了5.48% 所有酒類指數合計下跌4.58% 這就意味着這一天裏市值蒸發了300多億 從俗點說 就是說股票貶值總和超過300多億 這是多少個人的小目標啊 而驚人的是 同一天作爲寬基指數的滬深300 這就是行業指數基金和寬基指數基金的區別 相比起來 還是寬基指數基金的風險更小一些呀 另外 指數基金按複製方式還可以分爲 完全複製型指數基金和增強型指數基金 完全複製型指數基金 顧名思義就是完全複製目標指數所包含的所有成分股 照葫蘆畫瓢 追求的是獲得和跟蹤指數持平的收益 而增強型指數基金 除了複製目標指數外 基金經理還加入自己的一些主觀投資 追求超過跟蹤的指數的收益 說到複製型和增強型的區別時 是不是有似曾相識的感覺呢 一個是啥也不做 就跟着市場走 永遠不掉隊 一個呢 還想要自己動些小心思 不過有可能跑得比市場更快 也有可能掉隊 沒錯 聰明的小夥伴已經知道了 複製型和增強型基金的區別 其實跟主動型和被動型基金的區別是一個道理 學姐認爲 我們選擇指數基金 看重的就是它的被動性 既然吃吃喝喝 也能獲得與市場持平的收益 幹嘛還要選擇需要人操心的增強型基金呢 畢竟有時候操碎心還不一定能跑贏市場呢 而且選擇增強型基金的操作更頻繁 手續費也更高哦 所以下一節 學姐會帶着大家來看一看 如何選擇指數基金吧 上一節我們知道了完全複製型的寬基指數基金 是相對來說比較穩健的 那我們是不是就能像大媽搶黃金一樣 直接衝進去買買買呢 當然不行 前幾天學姐也跟大家說了 熊市跟蹤誤差 基金規模大小 成立時間長短這幾個因素 都會影響它的收益水平 爲了買到能幫我們好好賺錢的指數基金 我們還需要在指數基金中逃一逃 排除掉差的選出好的 那指數基金千千萬 我們怎麼才能選到比較靠譜的那個它呢 步驟會不會很複雜 先別擔心 我們先看看生活中的經驗 比如買化妝品時一般會怎麼選 不管是女孩子買給自己 還是男孩子送女朋友 我們一般分爲三步 首先 確認好要什麼 要三秒提氣色 就鎖定口紅 要修飾膚色 就選粉底 這裏我們就先用口紅來舉例子吧 確定好想要買口紅 接着看要買什麼牌子的 學姐問你 你會去選一個今年剛起步做化妝品的品牌不 肯定不會啊 入選的一定是迪奧 香奈兒 聖羅蘭這些知名品牌 在確認好這些之後 我們還會看哪個顏色最火爆 哪個效果最斬男 哪個價格最便宜等等 等這些都一步一步確定後 纔會最終付款買回家 就算這樣選出來 不是最火爆的那個 也不一定會差到哪去 其實選擇指數基金也可以參照這個思路 分三個步驟來 一確定想要投資的指數 二精選靠譜的基金公司 三鎖定指數基金 第一步確定想要投資的指數 選擇指數基金的本質就是選擇指數 指數本身沒有好壞之分 對於大部分投資者來說 選擇一個代表性強 主流的指數即可 只要指數本身是長期向上 就可以納入投資範圍 選擇指數還可以結合自己的偏好 或根據收益預期來決定 就像買化妝品 要三秒提氣色就鎖定口紅 想面如桃花就選擇腮紅 如果你想獲得市場平均收益 就可以選擇代表A股的護身300指數 學姐的建議是 至於原因嗎 學姐上一節已經講過 我們就不再贅述了 第二步 精選靠譜的基金公司 基金公司的實力 對指數基金的表現 起着至關重要的作用 2015年股災 很多股票連續跌停 投資者們手裏拿着股票賣不出去 因此大量的投資人想要贖回基金 面對如此鉅額的基金贖回 不同基金公司的表現差距非常大 超過10的基金公司 無論實力還是經驗都勝過小公司 這跟我們購物的原理也是一樣的 拿買口紅來說 學姐肯定首選迪奧 阿瑪尼這些響噹噹的牌子 爲什麼呢 因爲它們的色系多色號全 產品質量信得過 而且專櫃也多服務貼心 隨你適當滿意才下單 這樣的購物體驗真的太爽了 基金公司也是如此 資金是否充足 產品穩定性如何 服務怎麼樣 因此選擇大規模的基金公司非常必要 大基金公司 長期運營的指數基金更是首選 那麼如何判斷基金公司有沒有實力呢 公司規模是一個重要的衡量標準 目前國內一般資金規模超1000億的 基金公司實力都不可小覷 低於1000億的就可以暫時不考慮了 上一節學姐帶着大家學習 上一節我們知道了篩選指數基金的前兩步 確定想要投資的指數和精選靠譜的基金公司 這一節我們繼續第三步 鎖定指數基金 選定了基金公司 我們還要做進一步的篩選 才能最終鎖定好的指數基金 篩選的指標主要有四個 跟蹤誤差率 基金規模 成立年限及費用成本 先看第一個跟蹤誤差率 這個指標要低於同行平均水平 而且越低越好 指數基金的投資目標是完全複製指數 獲得和指數一樣的投資收益 那麼判斷一個指數基金的好壞 關鍵不在收益率 而是跟蹤誤差率 誤差率低 說明基金運作水平高 誤差風險也要更小一些 接下來第二個指標是基金規模 不宜過小 因爲規模較小的指數基金 說明購買的人比較少 流動性就比較差 流動性就是指是否能順利的賣出或買入基金 流動性差又可能導致更少人去買 清盤的概率比較大 基金清盤並不是說我們的投資血本無歸了 而是基金公司讓你按照某一個基金進值強制贖回 說白了 就是強制你賣出持有的基金 導致我們的投資中斷 所以這個規模不宜過小 一般不要小於兩億元 第三個指標是成立年限 小於一年的不要考慮 最好選擇超過三年的 時間是最好的證明 基金剛成立時 它的運作能力誰也不知道 可能實力超強又或者水平超扎 就算第一年表現優異 也不排除是走了狗屎運 撿了個大便宜 如果連續三年這支基金都能保持優良的成績 那就說明這傢伙受住了時間的考驗 確實有幾把刷子 最後 第四個指標是管理費用率 當然是越低越好 我們需要在通過以上層層篩選的基金中 找出費用最低的指數基金 基金的費用包括管理費 託管費 申購費 贖回費 雖然大部分的基金費用在2%到3%之間 看起來不是很大 但是在長期複利的影響下 會對我們的投資收益產生很大的影響 在挑選基金時 費用越低的越好 相對來說 廠內基金無論是管理費或是交易費 都遠低於廠外基金 以上就是鎖定指數基金的四個指標了 通過這四個的分析篩選 我們就能優中選優 找到適合自己投資的指數基金了 怎麼樣 是不是很簡單 好了 到這裏我們已經學完了指數基金篩選的三個步驟 和精選指數基金的四個指標 總結一下 學姐建議大家選擇有代表性的寬基指數 規模超1000億的基金公司 最後再挑出跟蹤誤差率小 指數基金規模大 成立年限長 管理費率低的集中精品 如此或比三家 你心目中的它就會浮出水面了 雖然思路有了 但僅僅紙上談兵是不夠的 下一節 學姐將通過一個實際案例 演示如何篩選出一支好的指數基金 上一節 學姐帶着大家學習了篩選指數基金的方法 方法雖然很簡單 但估計還有不少小夥伴依然有疑惑 比如按上面的方法 我們要了解的基金數據還是不少的 這些數據要去哪裏找呢 找到數據之後 又要怎麼去分析篩選呢 對於這麼愛思考的小夥伴們 學姐是超喜歡了 爲了讓大家能理解的更深入透徹 學姐就按照上一節介紹的三個步驟 帶着大家一起操作下 怎麼篩選指數基金 第一步 確定想要投資的指數 既然學姐推薦的是寬基指數 那就以優秀的上證50爲例來演示 第二步 通過查詢天天基金網 篩選出規模超千億的基金公司 前面我們說過 基金公司的實力非常重要 資金規模超一千億 是基金公司實力的重要體現 這裏可不是學姐勢利眼 我們把自己的錢交給基金公司打理 如果他們沒點實力 我們怎麼能放心呢 規模大 至少體現了公司的家底夠厚嘛 那麼怎樣才能找到規模超千億的基金公司呢 我們登錄天天基金網 在首頁點擊基金公司往下拉 就能看到基金公司排名列表 這裏有國內所有基金公司的排名 從排名來看 目前國內的基金公司超過100家 基金規模上千億的總共有32家 就是下面這些了 接下來找出這32家基金公司旗下 具體如何操作呢 仍然在剛剛那個基金公司排名的頁面 上面有一個基金搜索框 在裏面輸入上證50 就會出來跟蹤上證50的指數基金啦 點擊下方的查看更多搜索結果 就能看到所有跟蹤上證50的指數 這裏我們就以頁面搜索到的10只指數基金爲例 帶着大家分析一下 首先查看每隻基金的管理公司 與剛剛排名前32的基金公司配對 只要在名單裏就可以留下進入下一步了 經過和32家千億級公司的對比查找 我們在8家的基礎上排除掉了中海上證50 399 001 這家公司太小 愛不起呀 現在我們有了7只基金 接下來進行第三步 查找這7只基金的具體信息 進一步篩選 大家還記得嗎 最後精選的指標主要包括哪些 對了 就是跟蹤誤差 基金規模 成立年限 管理費和託管費率 這些數據可以在甜甜基金網裏查到哦 下面以易方達上證50指數A 110003爲例 演示一下查找信息的過程 首先我們點擊易方達上證50指數A 又或者直接在搜索欄輸入指數基金代碼 110003 點擊進去後 我們就看到了易方達上證50指數A的成立時間是 2004年3月22號 跟蹤誤差0.4% 基金規模116.52億 這個基金規模查看的時間不同 會有一定的變化 大家不必太在意哈 點擊跟蹤誤差查看行情 可以看到同類平均的跟蹤誤差是0.19% 對比來看易方達上證50指數A 接下來點擊基金概況 可以看到這隻基金的類型 如果基金代碼裏顯示前端或後端字樣 基金類型是股票指數的話 一般都是場外基金 如果基金類型中顯示的是ETF場內的話 則是場內基金 比如下圖中的華夏上證50ETF 還有一種ETF連接基金是場外基金 但是它投資的是場內的指數基金 例如華夏上證50ETF鏈接 投資的就是場內華夏上證50ETF 這個指數基金 在基金概況裏 我們還可以看到這隻基金的所有費用 包括管理費 託管費 申購贖回費等 因爲各個基金的申購贖回差別不大 而且不同的購買平臺優惠力度不同 沒有可比性 因此這裏我們只需比較管理費 託管費的總費用即可 現在我們把這些關鍵資料 都彙總到Excel表裏 另外六隻指數基金 也用同樣的方法進行信息收集到表中 PPT中的圖表 就是學姐整理出來的Excel表啦 大家可以參照一下 接下來根據收集到的數據 我們對上述七隻指數基金進行對比分析 來鎖定具體的指數基金 從學姐整理好的Excel表中可以看到 在這七隻基金中 只有一方拿上證50指數A 和華夏上證50ETF成立時間爲15年 其餘幾隻成立年限高滿4年 再看另外三個指標 跟蹤誤差率、規模和費用率 跟蹤誤差率 明顯華夏上證50ETF最低 費率合計0.6%也不高 同時它是一隻廠內基金 可以在證券交易所購買 廠內的交易費用也更低 是最佳選擇 但是有些小夥伴想在廠外購買怎麼辦呢 在選出的幾隻廠外基金中 雖然一方拿上證50A的跟蹤誤差率略高 費率也偏高 但是它的規模大 成立年限也長 相對另外幾隻成立高滿4年 規模只有個位數的基金而言更穩定 因此如果在廠外投資的話 學姐會選擇一方拿上證50指數A 在這裏學姐想提醒一下 無論是跟蹤誤差率 規模還是費率的大小 多少都必須是與同類基金相比較 而得出一個相對較好的結果 一般而言 成立時間長 規模大的基金更穩定 但相應的費率也會高一些 規模小一些的費率會低 但穩定性略差一些 我們很難找到一個各方面都最優的選擇 因此綜合比較 選擇一個相對較好的即可 它們都是跟蹤同一只指數的 不需要太過糾結 一定要買到最好的那個 好了 到這裏我們已經篩選出合適的指數基金了 那接着該怎麼做呢 打開券商交易軟件 輸入選出指數基金的代碼 選好數量 然後點擊購買嗎 當然不是 買基金和買菜一樣 價格會不停的變動 我們當然要在基金便宜的時候買入 才能獲得更高的收益啊 小夥伴們 想知道指數基金到底應該在什麼時候買入嗎 那就不要錯過明天的內容啦 學姐會給大家介紹5W法的第三步 問 如何才能找準買入的好時機