【純乾貨】理財小白入門課，指數基金投資課（免費白嫖！建議收藏）零基礎學理財！ETF基金理財課 P8 - 8.第8課：資產配置策略。

不要把雞蛋放在同一個籃子裏是大家耳熟能詳的一句話 簡單來說就是不要把自己的錢都投資到同一類資產上面去 以免發生意外全部損失 而是要配置多種不同類型的資產 資產配置策略能幫助投資者分配 並調整資金在不同類型資產的投資比例 使得投資組合整體收益結果更加穩健 選擇資產配置策略前 投資者需要了解自己的投資偏好、資金情況 再評估自己對各類資產、投資工具等了解程度 從而決定使用哪些投資工具 指數基金產品品位豐富 投資的底層資產涵蓋股票、債券、商品等 且頭像明確、費率低廉、交易便利 是投資者進行資產配置的最佳工具之一 以下三種資產配置策略 均可以用指數基金來實現 核心、衛星策略 是將組合分爲核心倉位與衛星倉位 分別進行配置的策略 核心倉位通常在80%左右 衛星倉位通常在20%左右 核心倉位制配置的資產決定了 組合基礎的風險與收益特徵 衛星倉位配置的資產負責博取超額收益 舉例來說 如果投資者收益目標是追求穩健收益 可以核心倉位配置債券型基金 衛星倉位配置股票指數基金 而如果投資者收益目標是 對標全英市場整體收益 中長期追求較高收益 可以核心倉位配置股票規模指數基金 衛星倉位配置股票行業主題指數基金 生命週期策略指導投資者 在不同年齡階段 選擇不同的資產配置比重 隨着退休日期臨近 個人的風險承受能力逐漸降低 會逐步降低高風險權益類資產比例 增加低風險固定收益類資產比例 如果投資者採用生命週期策略 那麼可以調整指數基金跟蹤指數 來貼合不同年生階段的風險偏好 以前投資者主要從資產層面來分配 調整權重 而Smart Beta策略開始關注組合在 利率因子 通脹因子 股票因子 其他因子等方面的暴露 通脹情況下 Beta代表股票組合收益 相對於市場組合收益 或其他風險因子的敏感程度 而Alpha反映的是基金經理的 主動選股與擇時能力 Smart Beta投資策略 是一種介於主動投資 與被動指數投資之間的方式 Smart Beta指數根據因子選取 加權成分股 擴大成分股組合 在特定因子上的風險暴露 使得投資者可以定向設入 特定的營養成分 比如紅利策略就是一種 基於紅利因子的Smart Beta策略 是指在高現金紅利的股票中 精選具備投資價值的 公司股票進行投資 在獲取企業盈利增長的收益同時 也能收穫分紅 改善資產配置組合的現金流 第八級資產配置策略的內容 到這裏就結束了