【股票投資】股票投資技術入門（全20講）股票技術分析教程 P13 - 14.13.第十三講：均線的特點

大家好 歡迎繼續收看技術分析快速入門20講系列課程 上一講我們講了各種均線的應用方法 因爲均線是我們用的最多的技術指標之一 所以這一講我們繼續深入來講均線的應用 均線這個指標的特點 以及均線非常著名的叫格蘭維爾巴達買賣法 那麼均線作爲最常用的技術指標 它有哪些特點 我們來看看均線有哪些特點 第一均線它有趨勢跟蹤的功能 可以這麼說 絕大多數的技術交易選手 它的交易系統從本質上來說 都是叫趨勢跟蹤交易系統 什麼叫趨勢跟蹤呢 這是一個非常重要的概念 股市的變化其實有兩種特徵 要麼是趨勢性的上漲和下跌 要麼是無趨勢狀態的橫盤整擋 那麼作爲交易者來說 他要做什麼呢 就是把握住股價的趨勢性的運行上漲或者是下跌 那麼如何把握呢 如何儘可能早的發現股價已經進入趨勢性行情 我們進入來獲利呢 這就需要各種交易方法和交易工具來配合 均線它就是其中的一種 比如經差和死差 經差就是讓我們發現上漲趨勢 死差就是讓我們跟蹤下跌趨勢的出現 那麼股價的波動 它不是一條直線 而是整擋式的上行或者整擋式的下行 中間還有很多雜亂無序的波動 就算你買對了股票呢 而且股票的確是進入了上升趨勢 但是你也有可能被中途的這些無序的整擋雜波給洗出去 股價漲了很多 中途它的調整也很激烈 你以爲可能啊 趨勢已經結束了 你賣了 但是呢 很有可能它僅僅是中途的調整 而後面的大部分的盈利 你就無法能獲得 這個時候啊 均線就能解決這個問題 均線因爲它是平均價的處理 它比較平緩和穩定 這樣就可以過濾掉股價中途啊 很多雜亂的信號的干擾 這樣均線系統仍然能保持完好 沒有出現死差或者是空頭排列 我們都可以認爲上升趨勢沒有結束 也可以不理會股價中途的洗盤 這樣就有利於我們一路跟蹤到趨勢的真正結束 比如2007年的超級大牛股 雲南從業 一路維持在二十均線的上方 一路整擋上行 上升的趨勢非常的明朗和明確 二十均線在牛市沒有結束之前一直沒有跌破 我們這個二十均線就完美的體現出了趨勢的跟蹤功能 股價在一年多上漲中途的確出現很多次調整 這個時候你就可以參考二十均線 二十均線如果很正常 你就可以無視股價的調整 第二個特點 均線的滯後性 剛纔說的趨勢跟蹤是均線的優點 我們再看均線的一個缺點 均線其實它的最大的缺點是什麼 就是它的滯後性 這也是絕大多數技術指標的共同的缺點 股價和均線是什麼關係呢 均線它就是過去一段時間的股價的平均價 均線是反映股價和股價變化的 我說過技術指標它就是汽車的儀表盤 決定儀表盤大小的永遠是汽車本身的速度 所以均線的上下它最主要還是受股價決定 所以它是有滯後性的 那麼任何趨勢的轉折 其實都是先是股價的轉折 然後纔會體現在技術指標上 然後均線也會纔會出現轉折 當然了短週期均線的變化相對靈敏一點 長週期的均線變化就非常的遲鈍 我們買賣股票都希望買在最低點 賣的最高點 利用均線是很難做到這一點 比如當均線進叉發出買入信號的時候 可能這個時候股價離底部已經漲了一大截 高位出現死叉信號的時候 股價可能也跌了一大截 這就是均線的滯後性感覺 我們需要在機會的確定性和利潤的最大化之間 做出選擇和取捨 做出折衷的選擇 大多數投資人都喜歡右側交易 其實右側交易其實就是意味着 追求機會的確定性而犧牲很大一部分利益 第三均線的助漲和助跌的功能 均線的應用如此廣泛和被大家認可 其實每一個人都在看都在用 這會導致一個結果 就是均線反過來會起到助漲和助跌的作用 會對投資人產生心理上的反作用 這什麼意思呢 舉個例子 比如二十均線它是非常重要的 導致大多數投資人都在看二十均線 下面這張圖 創業板指數就一直沿着二十均線穩步的攀升 中途每次回調到二十均線 都會有人大量買入 因爲它每次都有效 這會導致越來越多的人都覺得二十均線是不會跌破的 這就會加強了市場的看多的信心 股價上漲的力度也會越來越大 這個時候均線就起到了助漲的作用 但是呢物極必反 總有一天當多頭力量發揮到極致的時候 一旦跌破二十均線 就此前迷信二十均線的人 這個時候會變得非常恐慌 大規模的進行拋售 或許可能是中期的調整也沒什麼 但是由於此前的二十均線的神奇表現 導致它一旦被跌破 就會導致無數人失望 覺得行情不行 股價就會一瀉錢 這就起到了助跌的作用 第四個均線是強大的支撐和阻擋 這個已經很好理解了 尤其在新興國家市場和不成熟的股市 均線所起到的作用非常大 成熟市場主導機構的都是價值投資人 他們其實並不在乎均線在哪 不在乎均線是否被來回的穿越 如果你去看看歐美的股市 或者是港股市場 均線就是沒那麼特別的有效 當然在目前的A股市場 均線還是非常的有效 好了說完均線的特點 我們再來介紹一下 關於均線的一個重要法則 叫格蘭威爾八大買貸法則 格蘭威爾八大法則 是通過研究均線與股價的關係 總結出的八大交易法則 其中四個是買入法則 定義了四個不同性質的買點 另外四個是賣出法則 定義的是不同性質的賣點 利用均線把握價格的走勢 很容易就能觀察到若干個關鍵性的拐點 格蘭威爾八大法則 就是通過對八個關鍵性的拐點的把握 對其方向幅度動能做出綜合判斷 從而進行相應的對策建倉 加倉減倉或者是清倉的操作 第一個買點 均線從原先的下跌狀態 轉爲平滑的整理狀態 其重心開始緩慢的上移 這個時候股價以更快的速率抬升 因而很快的就從均線的下方 運行到均線的上方 形成一個金叉 這就是第一個買入的機會 低價金叉買入 第二個買點 股價一波拉伸後 短線的獲利盤和前期的套牢盤 開始集中的拋售 股價在壓力下開始向下方的均線靠攏 股價運行到均線附近 短線的浮籌並未完全的清理 洗盤的目的還沒有達到 這個時候主力一般會順勢將股價打到均線以下 造成破位的假象 從而將短線的浮籌徹底的清洗出去 一旦洗盤的目的達到了 主力立馬會將股價拉回到均線之上 這個時候第二個買點就出現了 叫假破位之後的拉回買入 第三個買點 股價在拉伸的過程中出現自然的回落是很正常的事 一旦股價回落到均線附近 也就是達到大家的持倉成本附近重要的心理位置 人們的賣出意願會大大的衰減 而買入的意願則會不斷的提升 股價在均線附近獲得有效支撐 只要支撐確認後就可以適當的買入 第一獲利目標放在前期的高點附近 這就是第三個買點 回調支撐有效買入 第四個買點 股價已經步入空頭 其實大部分時間呢運行在均線的下方 由於股價下跌速度過快 與均線之間產生較大的負乖離 股價具有超跌反彈測試壓力的內在需求 當出現大的負乖離 並且短線上有反轉的信號的生成 大家可以適當接應 在下降趨勢當中呀 搏一搏小的反彈 這就是第四個買點 也是最後的買點 負乖離過大買入 我們四個賣點 我們不按照通常的從賣一往賣四計數 而是將它們計爲賣五賣六賣七和賣八 這樣從一到八都有了八大法輪 也就一一的對應的上 賣五 高位的死差賣出 趨勢開始走快 賣六呢 假突破逢高賣出 趨勢呢 確認走快 賣七 回抽壓力位 高位賣出 表明下跌趨勢仍然在繼續展開的過程當中 賣點八呢 正乖離過大賣出 屬於上升行情當中的高炮操作 這四個賣點當中 賣點六 一般是趨勢行情的最後的逃命機會 而賣點七呢 所對應的介入機會是非常差的 最好之前就不要買入 那麼賣點八呢 只有在大級別的行情當中纔有意義 小級別中的賣點八是消極意義 要大於積極意義 途中將格蘭維亞八大買賣法則都標註出來了 在上升趨勢當中呢 有三次買入點和一次賣出點 在下降趨勢當中呢 有三次賣出點和一次買入點 並不是說在一輪完整的趨勢行情當中 就只有四次買點和四次賣點 有的時候甚至根本不出現有些類型的買點和賣點 除了買點一和賣點五這兩個突破型的買點之外 其他買賣點都有可能是不出現的 當然了 這僅僅是理想的情況 實際的股價走勢呀 遠遠要比這個複雜 其實啊 技術分析相對於基本面就簡單太多了 這就是這就是這些簡單的工具 有些就能成爲穩定盈利的高手 有些人呢 研究了十幾年還在逐漸的虧損 各種技術指標 其實它本質上是一個工具 同樣是手裏拿了一把刀 有的人苦練就練成了獨孤九劍 就可以行走江湖 有的人只會耍大刀 你就不能長期活在這個市場當中 技術分析它不是一門科學 它的使用更多的是一門藝術 不同市場環境 以及不同的技術工具 變化無窮 有的人樂在其中 不斷的獲利 也有人覺得技術根本就沒用 一點都不準 我們這個課程 因爲是入門級的課程 所以很多應用呢 都是點到爲止 想要靈活運用 還需要大家的長期的磨練和實戰 好本期節目就到這裏 我是老魏 我們下期見