[미국마감] 기술주 급락! 도대체 왜?

[음악] 가이사는 증시 각도기 안녕하세요 증시각도기 t 시청자 여러분 투자자 여러분 독기 말 여러분 10만 금융 전사 여러분 모두 모두 반갑습니다 1월 3일 24년 1월 3일 수요일 아침이 밝고 있습니다네 어 많은 분들이 드디 올게 왔구나 아라고 놀라시면서 시장의 하락 거의이 정도면 미국 시장 에서는 락이라고 표현해도 될 것 같아요 락까지 아니고 이제 급락 아 2020년 코로나 때 하루에도 막 5% 빠지고 그랬으니까 그런 걸 우리가 폭락이 하는 거고요 이거는 조금 갑작스럽게 오랜만에 빠졌으니까 급락 정도로 보면 되겠습니다 어 시장이 한 1%대 중반 정도 빠지면 개별 종목들은 상당히 많이 빠져요 그래서 오늘 그것들이 그대로 보여줬는데 한번 그 핀비즈 맵을 보면 확연하게 드러납니다 기술주들이 박살이 났고 반면에 바이오 주식들이 상당히 큰폭으로 상승 했다는게 눈에 띄는 대목이죠 어우 바이오헬스케어음 저는 올해 그 한국의 전공정 반도체 중에서도 전공정을 좋게 봤고 바이오를 좋게 보는데 과거에 예를 보면은 미국에서 바이오주들이 올라와 한국에서 바이오가 올라요 예 그리고 또 금리에 아주 취약한 영역이기 때문에 금리가 떨어지는 과정에서는 바이오가 괜찮을 수 있죠 자 이게 과연 어 한국에도 어떻게 영향을 미칠까 좀 관심이 가는 대목이고 그리고 이제 금융주들은 계속 올라가는 거를 봐서는 그 어떤 금융적 이상이 있는 상황은 아니다네 JP 모가는 신고가네 벗으셔도 뭐 흔들려도 계속하는 거고 금융주들은 전반적으로 뭐 분위기가 그렇게 나쁘진 않은 상황입니다 단 기술주들이 빠 떨어졌고요 애플이 선두해 졌습니다 애플이 그 투자 의견 하향 161 달러에서 160 달러로 박스가 어 매도 중립에서 매도로 바꾸면서 가격을 떨어뜨렸습니다 핵심은 이거죠 중국에서 장사 못 할 것이다 역시 중국이 이제 뭔가를 붙잡고 있어요 그러다 보니 기술주 전체의 약세를 촉발했다 강했던 정말 AI 열풍 광풍이 표현한 할 수 있을 그런 흐름들이 작년 4사분기 12월 12월 달에 이제 있었기 때문에 많이 오른 주식들이 많이 빠졌습니다네 동네 바보 형이었던 인텔이 꽤 많이 올랐었죠 어 그러다 보니까 오늘 남들 보다 어디 갔어 인텔 어디 갔지요 여긴가 여기구나네 많이 빠졌습니다 예 인텔이 많이 빠졌고요 어 그다음에 뭐도 좀 빠졌고 그다음에 이제 우리가 관심 있는 거는 어 마이크로 마이크로 테크놀러지 마이크로 테크놀로지도네 3% 때 중반이 넘게 빠졌습니다 이게 과연 한국에 어떤 영향을 미칠 것이냐 그리고 이제 눈에 띄는 거는 어 그 장비 주들 많이 빠지면서 또 장비들의 더 단이 요쪽 이제 그 케이던스와 신시 등의 어떤 가속기 업체들이아요 자동 설계 프로그램 만드는 회사들 예 그리고 어 그 가장 좋았던음네 가장 좋았던 어 여기 아 갑자기 이름 생각해 AV 고가 아 이름 뭐더라 갑자기 생각해네 그다음 아도베 떨어졌고요 장비 업체들 많 많이 빠졌습니다 장비 업체들 굉장히 많이 빠졌는데요 asml 5% 나 빠졌고요 다들 4% 3% 그러니까 kla 아든 플라이드 머티리얼스 3% 4% 등등 해서 굉장히 큰폭으로 하락을 기록했습니다 asml 어제 그 우리 중국 마감 후에서도 말씀드렸습니다만 미국 아 네덜란드에서 중국 업체에게 asml 장비를 못 팔게 했어요 그러면 이걸 euv 거냐 당연히 아니겠지이는 원래 안 팔고 있었고 팔 이미 판매는 다 매진이 tsmc 삼성전자가 다 갖고가는 상황이기 때문에 그럼 뭐였 있느냐 duv 장비 있죠 duv 장비까지 못 팔게 되면 매출 타격은 상당할 것이다 근데 정부에서 이렇게 막으니까 어쩔 도리가 있겠느냐 아라는 것이죠 어 그리고 이런 분위기가 오면은 중국에서 애플 같은게 장사가 되겠습니까 여러분 중국 사람들이 어 어 중국에서도음 좀 급을 계층을 좀 많이 나누셔도이라고 얘기하는 사람들은 지금 현재의 시진핑 체제와 공동부유 체제에 대해서 저가 보기에는 동의할 가능성이 별로 없습니다 그런 사람들은 애를 쓰겠죠 근데 문제는 뭐냐면 그 사람은 옛날에도 애플을 썼을 거예요 그러면 애플이 확장을 하려면 어디로 넘어가야 되느냐 중산층을 향해서 넘어가야 되고 그다음에 이제 중간층에서 중상 중하 이쪽으로 넘어가야 되는 거잖아요 광범위한 중산층 수준으로 넘어가야 되는데 현재 이런 분위기면 중국 사람들이 애플 쓰는 거에 대해서 탐탁하게 좋은 시선으로 볼 볼까요 제가 보기에는 어 그럴 거 같아요 게다가 이제 중국 경기 어렵죠 미국이나 뭐 전 세계적인 경기는 이제 금리 인상으로 인해서 어려움이 있습니다 만 제가 보기에는 자동차보다 우선되는게 핸드폰이 때문에 핸드폰은 바꾸긴 할 겁니다 근데 이제 쓰는 기간이 조금씩 길어질 수가 있다라는 거고 어 그다음에 중국 같은 그 대규모 시장이 열리지 않는다는 것이죠 그래서 성장이 좀 정체될 수 있다라는 거는 충분히 예상해 볼 수 있는 것이고요 또 하나 문제는 뭐냐면 애플은 생태계가 기가 막히게 되어 있는데 지금 저 제가 애플을 써 보는 입장에서 제가 안 쓰고 있는 건 워치만 안 쓰고 있어요 와치는 배터리가 빨리 달아 가지고 운동할 때 쓰면은 광탈이 광탈 못 써 그거는 그래서 제가 사실은 갤럭시 기아가 훨씬 좋거든 그래서 그거를 붙이고 싶었어요 거기에 뭐 여러 가지 에디션도 있고 해서 안 붙여줘 애플이 정말 약은게 어 중국산 이어폰은 잘 붙여 주는데 어 그 삼성 기어는 안 붙여줘 왜냐면 그거 붙여주면 안 될 거 같거든 제가 보기에는 너무 경쟁사 제품이니까 그게 제가 보기엔 더 좋은데 안 붙여줍니다 어쨌든 뭐 어쨌든 아 제가 무슨 얘기를 하려고 그러냐면이 생태계는 이렇게 붙어 있는데 어 플의 그 아이폰 디바이스가 많이 팔리면 향후에 그 같이 괴를 같이 하면서 뭐가 많이 팔리냐 뭐 패드만 많이 팔리는게 아니고요 맥북이 많이 팔립니다 맥북 과거 애플의 본진도 많이 팔려요 어 맥북이 많이 팔리면 소프트웨어도 많이 팔리게 되어 있어요 그 생태계로 완전히 들어가는 것이기 때문에 근데 아이폰이 꺾이면 같이 꺾일 겁니다 그래서 이게 이제 그동안에는 애플의 장점이었는데 오히려 애플의 약점으로 도발 수 있다라는 것이죠 그러니까 서비스 매출도 디바이스가 떨어지면 같이 떨어지는 어 괴를 같이 하는 영향이 있다라는 점 그거는 애플에 있어서는 그동안에는 장점이었는데 만약에 이게 만약에 우하향하는 반대로 약점이 될 수 있다라는 점은 기억하셔야 될 것 같습니다 어 그리고 이제 그 그것뿐만 아라 기술자들 굉장히 많이 빠졌어요 그동안에 좋았던 뭐 우버도 5% 때 빠졌고요 어 다들 많이 빠졌습니다음 어 그러면 자 특별히 이제 오늘 반도체가 많이 빠졌는데 한국은 어떨 것이냐를 잠깐 집어 집고 넘어가도록 하겠습니다 제가 보기에는 한국은 그동안에 미국 오른 것만큼 오은 거는 후공정 좀 많이 올랐습니다 그래서 후공정은 영향을 받을 거라고 저는 생각을 하는데요 어 전공정 쪽이라 삼성전자는 완벽하게 반영을 못 하고 있어요 그래서이 부분은 완벽하게 반영 되지 않을까 아 반영이 덜 되지 않을까라고 보여지고 그 중요한 포인트는 12월부터 수출이 확실하게 늘어났다는 거예요 월감 100억 달러 자 이게 이제 더 늘어나서 뭐 100억 달러 이상으로 증가를 하게 된다면 외국인들의 시간은 어떨까요 요건 사나야 되는 거지 아 요건 가져야 돼 머스트 해 해 to 머스트 이렇게 되는 거지 꼭 가져야 되는 아이템이 되는 거지 어 그래서 어 제가 보기에는 외국인들의 태도가 어떻게 되는지 따라서 한국 시장은 결정이 될 것인데 어제 같은 경우는음 etf 한국과 관련된 etf 유입된 자금이 2천억을 돌파했습니다 어 그래서 제가 보기에는 일단 외국인들이 시장을 만드는데 외국인들의 그 흐름들은 나쁘지 않을 것이다라고 보여지고요 한국 얘기가 나왔으니까 조금 더 얘기를 하면음 지금 한국 그 금융 관련 해서 어 위기를 막고자 하는 움직임들이 계속 나오고 있습니다 채권 안정펀드 규모를 20조에서 30조를 확대할 것이다라고 이야기가 전해지고 있습니다 자 그러면 어 태형 건설을 위시로 몇 가지 회사들이 좀 위기를 겪 그거 맞겠다는 의지를 보여줬고이 모양세를 봐서는 만약에가 아마 더 늘릴 겁니다 아 그래서 금융 적으로 타격이 입시지 않을 것이다 그리고 어제도 말씀드렸습니다만 이창용 총재는 어 문제가 있을 때 적격 담보 대출의 규모를 더 넓게 키우겠다 그러니까 은행이 가지고 있는 여러 가지 채권들은 대출 상품들조차도 담보로 어 인정을 해 주겠다 그래서 담보가 되면은 돈을 빌려쓸 수 있죠 한국은행으로부터 은행들이 그러면 돈이 무자 때 어 해소가 되는 거죠 그런 측면에서 한국 금융 관련된 문제들을 커버리지 하겠다는 의지는 명확하다는 말씀 드릴 수 있겠습니다 또하나 이제 중국과 관련되는 기업 중에 하나는 이제 테슬라요 테슬라는 오늘 기술주 하락에도 불구하고 잘 버텼습니다 어 떨어지지 않고 소폭의 마이너스를 어 약법 정도 수준으로 끝났는데요 어이는 그 4분기 차량 인도량이 예상된 수준에서 상당히 좋은 흐름들을 보여줬기 때문입니다 4분기에 48만 4,500 D 즉 한 48만 5,000대 정도를 생산했는데이 추세면 내년도에는 200만 대를 훌쩍 넘는 그런 흐름들을 보여 줄 것으로 예상하고 이것은 테슬라가 그동안에 계속해서 계획하고 있던 대로 진도가 잘 빠지고 있다라고 볼 수 있습니다 그렇기 때문에 다른 기술주 하락에도 불구하고 상대적으로 덜 빠졌고요 연간 기준으로 181만 대를 생산했습니다 180년 만대 될까 이랬는데 181만대 했으니까 상당히 많이 생산을 했 한 것이고요 그래서 오늘 상대적 주가가 좋았다라고 볼 수 있습니다 반면에음 하디가 4분기에 테슬라가 48만 대를 48만 5,000대 정도 만들었는데 52만 6천대 차량 인도했다고 이야기가 나오고 있습니다음 물론 이제 요거 그게 순수 전기차라고 저기 하이브리드 섞은 건지는 확인을 좀 해 봐야 되는데 뭐 그거 섞지 않더라도 뭐 섞던 안 섞던 무조건 시간 문제다 저희가 중국가서 봤죠 전부 택시들이 하디로 바뀐게 선전 시의 택시는 전부 비디어 그리고 인구가 무지하게 많아요네 인구가 선전시 하나만 해도 정말 우리나라보다 더 큰 인구를 가지고 있는 나라죠 그런데 그런게 여러 개 있습니다 어 그리고 이미 미국은 이제 천만 대를 넘는 수준이지만 중국은 2,500만대 정도의 연간 수준을 가지고 있어요 자동차 시장이 압도적으로 큰 시장입니다 자 이건 무슨 말이냐 시간 문제다 자 그리고 또 이건 무슨 문제냐 무슨무슨 말 말이냐 전기차 디바이스에서는 이제 압도적 강자는 중국이 될 것이다라고 이제 다녔고 어 뭐 큰 무리없이 말씀드릴 수 있을 것 같습니다 저희가 가서 현장에서 또 그 심한 동네를 갔다 왔잖아요 선전에 갔더니 느낌상 절반은 전기차인 이건 절반을 넘는 건 시간 문제인 거죠 어 그 그러니까 이제 무조건 어 중국은 전기차를 싹 다 넘어왔고 그다음에 중국 산업적으로 봤을 때 2차전지 애들이 괴멸적인 상황에 있기 때문에 그쪽 산업이 완전 괴멸되고 하기 위해서라도 전기차에 대한 촉매는 계속해서 줘야 되는 상황이라서 전기차의 판매 증가는 무지무지하게 빠를 것이다 어 싹 다 바꿔 뭐 이런 분위기로 갈 수밖에 없을 것이다라고 판단이 되어지고 자 그렇다면 이건 무슨 말이냐 디바이스 상으로 전기차는 이제 중국을 이길 수 있는 나라는 없다라는 결론이 가게 되는 거죠 디바이스라고 분명히 말씀드렸습니다 디바이스 자 그럼 결국 테슬라는 전기차 자체로는 이제 중국하고 싸움을 할 수 있는 상황은 이미 지났다고 저는 개인적으로 판단을 하고요 그럼 결국 뭐냐면 AI 기업으로서 어떤 모습을 보여주는지가 핵심적인 상황이 될 것이다라고 판단이 되어집니다 계속 말씀드리지만 내연 기간에 비해서 전기차 디바이스의 차별성은 그다지 크지 않습니다 우리 벌써 2년 전에 했던 얘기예요 저희 증시 각도 기에서는 2년 전에이 언급을 드렸고 나 다 만들 수 있다는 김필수 교수님의 발언을 흡입 했죠 우리는 전기차 내연 기관에 비해서는 어렵지 않다라는 겁니다네 어려웠으면 중국이 저기까지 쫓아 왔을까요 내형 기간을 20년 30년을 해도 못 쫓아왔던 나라가 순식간에 세계 최강의 최대의 전기차 국가가 되었습니다네 이거는 뭐 2년 전에 우리가 들었던 개나소나 다 만들 수 있다라는 것을 상기시키는 대목이 되겠죠 자 버스 한국에서 돌아다니는 버스 중국 어 전기 버스 상당부분 중국 버스입니다 여러분이 버스를 타 보면 느끼실 텐데 큰 차이 못 느끼실 수 있어요 디바이스 상으로는 분명히 그렇습니다 결국 그러면 중요한 건 이제부터 전기차에서 그 안에 담고 있는 소프트웨어가 무엇이냐 그 거기에 작동되고 있는 AI 무엇이냐 즉 AI 구현은 자율주행으로 되겠죠이 정도의 여기서의 수준이 어떻게 될 것이냐가 핵심적인 문제가 될 것이고요 전 세계적으로 앞으로도 그 부분에 있어서는 테슬라가 가장 앞을 수밖에 없을 것이다라고 보여집니다 그럼에도 불구하고 중국의 추격은 맹 추격이 될 것이고 중국과 싸워서 제조업에서이기는 영역을 본 적이 없다 지금까지 어 그러니까이 부분은 굉장히 큰 도전이 될 것이다라고 정리해도 큰 무리가 없을 것 같습니다 저 중국바 아니에요 그냥 현실 냉정하게 보자는 의미로 말씀드리는 거고요 그러니까 결국은 이제 그 수량 면에서도 테슬라가 앞도 를 하려면 싼 전기차를 만들어야 되는 상황 아니냐 이제 생각보다 굉장히 빨리 왔다 어 저가 아니다 사이버트럭 아니다 그렇게 그 1년에 뭐 몇십만대 못 만들 10만 대도 못 만드는 그거 아니고요 1년에 100만대 이상 만들 수 있는 차를 만들어야지 되는 상황이다 정리가 되고 있습니다 자 어쨌든 그럼 도대체 시장 왜 이렇게 빠졌냐 일단 많이 올랐으니까 빠졌다이 이게 가장 결정적이 가격이 너 가격보다 너무 컸어요 그동안 우리 계속 얘기했던 거고 어 그다음에 이제 그 뭐 지금 사상 최고치가 가는게 말이 됩니까 나스닥 백은 이제 사상 최고 치고요 지금이 상황에서 금리가 낮은 건 아닌데 그만큼 기대감이 컸던 거죠 거의 작년도 연말은 미국에 참여하는 사람들은 펀드 벤지는 거의 포모 정도 수준이 아니었나라고 보여지는데요 일단 많이 올랐기 때문에 떨어진 거고 자 둘째 FMC 의사록이 곧 개봉이 됩니다 자 여기에서 조금 매파적인 발언이 나오면 어떻게 될까요 매파적 발언이 나오면 어네 그동안에 완전 비둘기로 해석했던 시장 입장에서는 그 시장과의 간극이 있죠 시장은 완전 비둘기 있고 연준 의사력 까니까 비둘기라고 생각했는데 덜 비둘기 그 격차에 대한 순고 로기가 필요하죠 그것이 오늘 나타났다 이렇게 볼 수 있겠고요 채권 시장 주식시장 모두 너무 많이 올랐기 때문에 조종을 한 것이다라고 볼 수 있습니다 오늘 근데 연합에서 전하는 아주 특징적인 부분이 하나 있는데요 초단기 금리 쪽에 문제가 있다라는 얘기를 했어요 sec 오나이 파이 rate sofr 이게 지난주에 5.4% 기록했다고 합니다 오버나이트 파이낸싱 레이트가 그냥 저거예요 그냥 은행권 이리 주고받는 그런 금리 아아 이게 5.4% 이건 낮아야 되지 금리가 떨어지는 상황인데 물론 기준 금리 근처에서 너무 많이 떨어지지 않겠으나 근데 이게 5.4% 18년 도입이후 최고치입니다 안 떨어지고 있다는 거죠 단기물 안 떨어지고 있다는 거예요 어 어 요거 좀 이상하지 않아네 런 생각이 드는 거죠 또 하나 또 하나의 이유가 있습니다 1번 대지진 발생이 있었고요 1번 대지진 발생으로 인해서 n 약세가 촉발되었다 어 그 그동안에 이제 에나가 워낙에 강세였고 때문에 더 약세가 촉발되었다 강세가 더 나타났고 달러 강세가 금리의 상승과 더불어 달러 강세가 더 강하게 되자 자 가격들은 떨어졌다라고 또 금융권에서도 해석이 가능하게 되죠 자 에나가 지금 약세가 되었습니다만 백엔 당은 924 올드로 최고치에 최약체 원화가 어 그런 흐름 가고 있습니다가 910 몇 원에서도 여전히 싸다라는 말씀드렸고요 20년 시계로 보면 924도 비싼 건 아니다라는 거 말씀드릴 수 있겠습니다 자 이번 주에 김준성 전 리만브라더스 대표와 함께 지난번에 애나 투자할 때 다라고 800원대 나오셔서 얘기를 하셨어요 그래서 저희도 어 수급적으로 분명히 그렇다 환경적으로는 애 약세의 환경이 있으나 수급적으로 분명히 그렇다는 말씀 우리 김정용 대표님 말을 통해서 어 말씀 드렸습니다 지금 어떻게 생각하고 계신지 그리고 향후에 어떻게 또 무엇을 봐야 하는지에 대해서 김준성 대표님과 함께 대답을 할 예정이고요 많이 봐 주셨으면 좋겠습니다 김준성 대표님이 저희 방송 저희 채널 처음 나는데 너무 좋아하시네요 어 말이 통한다 이거지 말이 통하는 채널이 별로 없는데 말이 통하서 어 흔쾌하게 나오겠다고 하십니다 감사드리고요 자 외한 동양 먼저 살펴보도록 하겠습니다 달러 가격이 무려 11.38 10.23 큰 폭으로 상승을 했고요 유로 달러는 뭐 그만큼 떨어졌죠 10 1.13에서 1.0 94로 어 꽤 떨어졌습니다 는요 141.0 141.9네이 부분은 아무래도 그 대지진과 함께 더 크게 악세를 이었다라고 볼 수 있겠고요 위는 는 7.12 4에서 7.14네 이것도 큰폭으로 약세 원하는 13원 장중에 90원이 깨졌던 거 같은데 1312번지 굉장히 큰 폭으로 거의 20원 가까이 약세를 보이면서 너는 어 910원 대에서 924번지 어 약세를내는 흐름들을 보여줬습니다 금리 상황도 살펴보도록 하죠네 금리도 많이 올랐습니다 금리가 뭐 그동안에 그 워낙 그 너무 강하다라는 3.86 6에서 3.94 4로 상대 큰폭 8bp 어 튀었고 어 현물도 4.2에서 4.325 자 그리고 30년 불은 4.01 4.08% 5년물은 3.84 3.92 8bp 어 그다음에 어 그 1번은 금리 변동이 없는 그런 흐름을 보여줬습니다 원자재가격 어떻게 됐을까요 달러 강세화 되니까 모든 자산 가격이 떨어졌다고 정리해 보면 될 것 같습니다 WTI 야 이제도 그 70 달러도 깨지 상황으로 보이고요 브렌트 어 1달러 떨어졌습니다 77에 76 가솔린 가격 2.0에서 2.099 유로 유럽 널 가스가 30 유로를 깨게 생겼어요 30 유로까지 굉장히 큰 포로 떨어졌고 금값은 상대적으로 덜 떨어졌습니다 710 20일에서 20675 구립 가격은 소폭 떨어졌고요 자 비트코인 비트코인이 오늘 미친듯한 강세입니다 지금 어 그 적을 때는 4천 4 4천 불이었다 어 이제 sec 어 미국의 증권거래 위원회에서 어 그 그 뭐야 비트코인 etf 승인해 줄 것이다는 기대감이 연락이 작동되고 있습니다 그 덕분에 다른 관련 주식들도 꽤 올랐는데요 어 그 마이크로스트레티지 회사가 88% 올랐습니다 면에 가장 수가 예상되는 코인베이스는 주가 88% 아 10% 빠졌습니다 폭락을 했는데 왜 그럴까요 많이 올라서 그렇습니다 저는 비트코인도 etf 어떤 식으로 결정이 되면 그 호재 소멸이 될 가능성이 있다라는 점은 작년에이어서 그대로 똑같이 말씀드릴 수 있는 대목인 것 같습니다네 자 오늘도 함께 해주셔서 진심으로 감사하고요 지표 나온게 하나 있는데요음 미국제 구매관리자 11월 치가 나왔는데 49.4 47.9% 떨어졌습니다 미국의 제조업은 계속해서 어 그 이렇게 좀 식어가고 있다라는 거 다시 한번 확인할 수 있습니다 기준점에서 터 더 어 하락하는 흐름 보여주고 있고 유로 전은 확실하게 떨어지죠 44.2 44.4% 어 올랐습니다 50이 기준점이는 점을 감안해 보면 굉장히 저조한 상황에서 지속되고 있다 그리고 미국의 건설 지출은 어 전 월비가반하탕 조금 감소하는 흐름들을 보여 주었습니다네 오늘도 함께 해주셔서 진심으로 감사합니다 [음악] 안녕