【純乾貨】理財小白入門課，指數基金投資課（免費白嫖！建議收藏）零基礎學理財！ETF基金理財課 P6 - 6.第6課：如何制定一個適合自己的投資策略？

雖然基金訂投被很多人稱爲懶人投資法 可以通過訂投淡化擇時的特點來分散投資風險 但是想要取得更好的效果 具體的投資策略依然十分重要 那普通投資者該怎樣制定適合自己的訂投策略呢 其實訂投涉及幾個核心的問題 本集我們做一下解答 第一個問題是選擇什麼樣的基金來訂投 訂投有助於平滑成本增強收益 所以訂投一般選擇彈性高 波動大 長期向上的權益類資產 這樣投資者就可以通過訂投逢低建倉 從而拉低整體成本 耐心等待高點出現 相對而言中正500 中正科創創業50等規模指數 比較適合作爲訂投標的 第二個問題是什麼時間開始訂投 對於一次性投資而言 投資的成本線是一條直線 因此投資時點位越低越好 但對於訂投而言 訂投機制降低了開始投資時間點對收益的影響 訂投投資的成本線是一條曲線 可以隨時開始投資 即便不設在牛市見頂階段開始訂投 比如從2015年6月的牛市定點開始投資 只要堅持訂投 最終成本線與震盪市起點 乃至牛市起點時開始投資的成本線會逐步接近 在震盪市中投資者可以選擇儘早開始訂投 在牛市來臨前 如果已經訂投較長時間 投資金額大 上漲時將獲得豐厚的收益 實際情況是個人投資者很難判斷 目前的市場階段 因此除非在市場極度狂熱的牛市見頂階段 其他時候儘量不要等待 可以儘早開始訂投 既然相信投資標的和國內整體經濟與資本市場長期上漲趨勢 就儘量避免在持倉虧損階段止損賣出 而要在盈利階段止盈賣出 與買入一樣 賣出也很難選擇一個最優時機 因此建議基金訂投投資者 採用分步贖回的方式進行止盈 訂投的止盈策略分爲 收益目標止盈策略和市場估值止盈策略 採用收益目標止盈策略的投資者 結合投資標的風險收益特徵 與自己投資需求與風險承受能力 設定較爲合理的收益目標 如收益率30%單利 年化收益率10%負利等 採用市場估值止盈策略的投資者 可以參考投資標的過往估值區間 設定止盈的估值或估值分位 如當前批益達到40倍 或者當前批益達到過往5年最高10%分位等 市場估值止盈策略 除了參考市盈率或者市淨率之外 還有一個非常有代表性且重要的指標 股債收益差 簡單而言 股債收益差是以債券爲參照 來衡量股票指數的性價比 具體計算上 使用指數市盈率的倒數 作爲股票指數投資價值的衡量 使用10年期國債收益率 作爲債券投資價值的衡量 相兩者作差就得到股債收益差 股債收益差越大 意味着股票指數相對債券的投資性價比越高 從滬深300指數的股債收益差和歷史走勢能夠看出 股債收益差對寬積指數的中長期收益率 具有一定的預測性 當然收益目標止盈策略和市場估值止盈策略 也可以相結合 除此之外 還可以使用所屬行業景氣度等其他指標 來判斷指數當前所處狀態 這種判斷方法主觀性較強 比較依賴於投資者的投資知識儲備 以及對市場環境的理解 沒有一個指標能夠完美預測市場 但指標可以增進我們對市場的認知 進而輔助投資決策 最後一個問題是什麼是智能訂投 目前很多投資平臺推出了智能訂投服務 智能訂投的一個常用功能是基於算法 在投資標的淨值低點增加投資金額 在投資標的淨值高點降低投資金額 從而儘量降低訂投平均成本 智能訂投另一個常用功能則是基於算法自動指引 使投資者設置一次之後 減輕了時刻需要關注市場的負擔 省時省力 有助於長期堅持持續進行訂投 如果你覺得自己專業知識不夠 害怕在投資的時候栽跟頭 那麼你可以選擇智能訂投 通過智能投資策略 根據市場走勢自動調整投資金額 追求進一步降低投資成本 小雞雷也能成就大夢想 第六集如何制定適合自己的訂投策略的內容 到這裏就結束了