[수급의 참견] 기아, 트럼프 관세 정책 우려는? / 김태성 아이에셋 본부장

10시 30분 구간 외국인과 기관의 수급 통해서 시상 힌트 함께 알아보도록 하겠습니다 오늘의 프로 수급 참견러 김태성 본부장 만나볼게요 안녕하세요네 안녕하세요네 오늘도 보니까요 주식의이 거래대금이 연중 최저치를 기록했습니다 이에 따라서 업종별 변동성도 더 심화될 것으로 예측되고 있는데요 과연 이런 시장의 분위기 속에 외국인 투자자는 어떤 종목을 매수하고 있는지 순매수 탑텐 함께 열어 보시죠 예 오늘의 특징은요 전일에이어서 제약주를 대거 매 하고 있습니다 1위에 삼성 바이오로직스 위치해 있고요 셀트리온과 유한 양양에 이어 펩트론 아지 연속적인 매수 흐름 나타나고 있고요 여기에 더의 특징적인 건 바로 오늘은 삼성전자와 닉스를 동시 매수해 가고 있다라는 점입니다 특히나 최근에는 전력 에너지 관련 종목들을 꾸준히 매집하고 있는데 오늘은 두산 애너밸리 선택했고요 더해서 조선주에 대한 연속적인 매수 흐름 나타나고 있습니다 오늘은 HD 현대미포 포함하는 모습입니다네 과연 이런 모습 속에서 저희가 특징적인 종목 하나씩 알아보고 싶은데요 그중에 가장 먼저 오늘 리 종목이죠 삼성 바이오로직스 긍정적인 흐름 속에 상승해 주고 있는데 이제는 흔들렸던 제약 바이오에 대한 투신 회복하고 다시 한번 연말 상승세 저희가 기대해 봐도 괜찮겠습니까 일단 뭐 제약 바이오는 흔들릴 때마다 계속해서 좀 관심을 가져야 하는 업종이라고 아마 많은 분들이 이야기를 했던 것으로 저는 기억을 합니다 그중에 대장주가 누구냐라는 바이어 시뮬러 쪽에서는 혹은 cdmo 쪽에서는 당연히 삼성 바이오로직스 그죠 그 그 미국 중국을 제면 수를 받을 있 기이 당히 삼성 바이로직스 떠오를 수밖에 없습니다 미국에 상장되어 있는 우시 그룹 거기서 젠이 전체 엄청나게 이제 많은 퍼센테이지를 좀 가지고 있었던 점유를 떨어진다면 2등주 3등 주들이 당연히 그 물량들을 가져갈 확률이 높은 거죠 그로 인해서 삼성 바이오로직스는 가능성뿐만 아니라 우리에게 확정적인 3분기 실적을 통해서도 굉장히 좋은 퍼포먼스를 좀 보여 왔어요 최근에 이제 바이오주들이 이제 주가의 조정은 아무래도 이제 금리 인하에 대한 속도 조절론 그리고 나서이 시장의 관심도가 제약 바이오 쪽보다는 일론 머스크와 어떻게 보면 트럼프의 입으로 좀 집중이 되다 보니 제약 바이오 쪽이 한동안 좀 쉬어가는 모습을 보였지만 오늘 우리나라 금통이 하는에서 금리 인하를 좀 했습니다 그런 것들이 좀 힘이 더해지다 보니 오늘 상대적으로 제약 바이오의 강세가 지금 나타나고 있는 상황 하지만 최근까지 이제 제약 바이오의 강세는 우리가 알보라다 consider 바이오 뭐 이런 기업들이 보로노이 같은 기업들이 이제 강했다고 하면 오늘의 상승세는 삼성바이오로직스를 필두로 하는 바이오 시뮬러 쪽 CDM 쪽이 조금은 더 강세가 나타나고 있음을 여러분들이 꼭 인지하셔야 되지 않을까라는 의견 드려보도록 하겠습니다네 제약 바위 오늘 강세 나타나고 있다는 점 다시 한번 체크해 봤고요 여기 더 오늘 꼭 한번 체크하고 싶은게 바로이 반도체 대장주들 있니다 간밤에 HP 대의 실적 발표를 통해서 관련 컨퍼런스 코래 이런 용 용이 있었어요 주요 글로벌 기업들이 아에 대한 수요를 줄이거나 주의하고 있다 이에 따라 투심은 더욱더 악화되고 있는데 그래도 외국인 투자자는 오늘 두 기업 모두 매수하고 있고요 기관 역시 삼성전자 동시에 매수하고 있습니다 삼성전자 반등 언제쯤 나타날 수 있을 것이다라고 저희가 예측해 볼 수 있을까요 삼성전자의 반등 질문은 거의 한 세 달 내내 듣는 거 같습니다 일단 공통적으로 제가 드릴 수 있는 이야기는 두 가지죠 일단 첫 번째 뭐 수급적인 이슈 가 아니라 펀더멘탈 적으로 hbm 대한 일정이 지금 정확하게 잡혀 줘야 된다라는게 가장 중요한 포인트인 거 같고요 두 번째 지금 레거시 반도체에 대해서 여러 가지 말들이 많은데 어 최근 2분기 3분기 레거시 반도체 가격이 올라왔던 부분은 아무래도 이제 사재기 현상 때문이라는 이야기가 많아요 그러면 지금 현재 사재기가 다 마무리가 되고 나서 그 재고가 소진이 될 때까지 올해 4분기 내년 1분기 길다면 내년 2분기까지 디램 가격은 하락을 면치 못할 것이다라는 말들이 굉장히 많거든요 그런데 과거 이들의 역 역사적인 어떤 패턴을 역설적으로 생각을 해 보면 그럴 때가 항상 매수의 기회였던 것 같습니다 일단 우리가 기관과 외국인처럼 사실 자금이 한정이 무한적이 않기 때문에 한정적인 자금을 굉장히 효과적으로 좀 매수를 해야 되다 보니 저는 삼성전자 SK 하이닉스는 천천히 분할 모수의 분할 매수의 관점으로 이제 대응을 하셔야 될 거 같다라는 의견 한번 들려 보도록 하겠고요 대신에 저는 개인적으로 여전히 SK 하이닉스 를 조금 더 비중을 높게 사는게 맞지 않겠는가라는 의견 한번 드려보도록 하겠습니다네 오늘 반도체 두 대장도 점검 함께 해봤고요 그러면 외국인이 매수하고 있는 가지 종목 중에서 본부장님의 타픽 한 종목만 골라 주신다면요 저는 오랜만에 올라온 셀트리온을 여러분들이 한번 꼭 체크를 해 보시는 것도 나쁘지 않다라는 의견을 드리고 싶어요 셀트리온과 셀트리온 제약이 서로 다른 좋은 뉴스가 나왔습니다 셀트리온 같은 경우에는 유럽에서 이제이 다잘렉스 하는 제품 임상 3상 진행하겠다는 아이를 좀 내 놨고요 셀트리온 제이 제약 같은 경우에는 암트르이라고 하는이 고열증 치료제 허가를 좀 받았거든요 그러니까 좋은 뉴스에 좋은 뉴스가 더해진 지금 셀트리온 그룹 주다 이해를 하시면 될 거 같고요 여기 앞서서 이야기해 드린 대로 금리 인하는 곧 바이오 주들에게 호재다 좀 인식을 하시면 될 거 같아요 바닥권에서 지금 올라오기 막 시작한 오늘의 첫날이기 때문에요 연속성을 좀 기대해 볼 만하지 않을까라는 의견 드리도록 하겠습니다네 인하 기조와도 국채 금리 하락 기조 속에서 연말에는 셀트리온을 포함한 제약 바이오주 함께 기대해 보도록 하겠습니다 그럼 현시각 기준으로 기관 투자자는 어떤 종목 매수하고 있을까요 지금바로 함께 열어 보시죠 아 굉장히 특징적인 게요 전일부터 네이버가 탑픽으로 올라 있습니다 이게 외국인의 탑 10에 올라와 있지 않더라도 네이버는 계속 외국인과 기관 모두 매수하고 있는 가운데 긍정적으로 상승하고 있고요 오늘 삼성전자와 셀트리온 모두 외국인과 기관이 함께 동시 순 매수하고 있습니다 여기 덧붙어서 오랜만에 게임 주인 NC 소프트 가져가고 있고요 기관이 다은 제약주는 리가 캠 바이오 있습니다 기관 역시 조선주 삼성 중공업 담아가고 있고요 오늘 티빙과 웨이브 입술 속에서 SK 스퀘어까지 이름 올리고 있네요 그러면 한 조목 주조은 파헤쳐 보고 싶은데 오랜만에 등장한 NC 소프트 이야기 나눠보고 싶습니다이 게임주가 NC 아이 아니라 반등 기조에 올라섰는데 중국 기대감도 있고요 내년 신작 기대감도 있습니다 계속 가져가도 괜찮을까요 실 NC 소프트 뭐 중국 판호발급 리니지 M2 대한 이야기가 굉장히 호재성 뉴스다 인식이 될 수 있겠지만 사실 NC 소프트는 새로운 어떤 게임 어떤 어 게임 체인저 역할을 할 만한 신작이 나오지 않는 이상 저는 주가가 상승하기에 굉장히 좀 부담을 느낄 수 있겠다라고 생각했던 투자자 중에 한 명이었습니다 하지만 이제 최근에이 안 좋았었던 부분들을 좀 많이 떨쳐 냈죠 특히나 이제 내부적으로 구조 조정을 좀 타이트하게 지금 하고 있는 상황 속에 이렇게 되면 실적에 대한 개선세는 충분히 어낼 수 있겠다 여기에 게임주 전체적으로 지금 투심이 살아나고 있는 거 같아요 중국 판노 발급에 대한 어떤 기대감도 있고 또 이제 신작 일정을 또 앞둔 기업들로들도 굉장히 지금 많은 상황이다 보니 게임주에 대한 평가를 계속해서 지금 긍정적으로 받고 있는 상황 그리고 과거 트럼프 1기 때를 생각을 해 보면 관세 그러니까 미국과 중국의 무역 전쟁에서 끝까지 피해를 받지 않고 살아남았던 쪽 게임과 엔터 있다라는 것 그리고 컨텐츠였다 것을 돌이켜 보면 게임 게임들도 관심을 좀 가져 보셔야 되지 않을까 싶은데 NC 소프트가 최선의 선택일까에는 저는 개인적으로 이제 어 투자자분들의 성향에 따라 좀 갈리지 않을까 싶다라는 의견 드리겠습니다네 게임주 함께 점검해 봤고요 여기에 뒤를 위어 함께 보고 싶은게 자동차주 완성차 업체인 기안도 함께 오늘 점검해 봐야 될 것 같습니다 사실 요즘에는 시총상위 대형주들이 뭔가 밸류 업에 대한 이야기가 나오더라도 좀 큰 반응이 없는 거 같아요 현대차가 1조원 자사주 매입 소식 속에도 큰 반응이네 없고 SK 하이닉스 역시 배당률을 증가시키다 하더라도 반응이 없는 걸 보니까이 기아 같은 경우엔 오히려 트럼프의 관세 정책의 우려감이 더 커지고 있는게 아닌가라는 생각이 들기도 하는데요 트럼프 우려 어느 정도 있는 걸까요 일단 자사주를 매입하는 금액이 너무 적습니다 시원하게 좀 사 줘야 되는데네 그렇지 못하다 보니 자사주 매입에 대한 어떤 기대감으로 올라온 부분은 굉장히 좀 짧은 상황 일단 고민은이 트럼프의 입에 더 집중될 수 그죠 자 멕시코를 지금 압박을 한단 말이에요 그럼 이제 멕시코를 통해서 미국 시장에 진출하고 있는 현대차 기아 같은 경우에는 이제는 경우의수를 좀 따져봐야 되는 하지만 우리가 믿고 버틸 수 있는 것은 두 가지입니다 일단 첫 번째 작년과 올해 현대 기아가 가장 많이 팔았던 제품 라인업 중에 눈에 띄는 것은 하이브리드 그러니까 마진율이 그래도 상대적으로 높은 제품을 많이 팔았다는 것 그러니까 관세에 대한 압박이 들어온다 하더라도 버틸 수 있는 체력 자체는 지금 준비되어 있지 않겠는가 라고 추측이 될 수 있습니다 그리고 두 번째 원 달러 환율에 대한 그러니까 강 달러 기조에 따라서 자동차 주들은 수를 받잖아요 그러니까 관세가 조금 붙는다 하더라도 강달러 기조가 트럼프이기 때 계속 지속이 된다면 어느 정도 저는 상수 할 가능성이 높지 않겠나하는 생각이 들어서요 사실 현대차 기아가 어 최근에 상승에 좀 제한이 걸려서 답답하긴 하겠지만 그래도 자동차 판매 본업을 좀 생각을 해 보면 저는 충분히 한번 우리가 관심 있게 보셔도 괜찮지 않겠는가라는 의견 드려보도록 하겠습니다 관세 우려 속에도이 관세에 넘어설 수 있는 강달러 기주와 함께 본업에 함께 집중해 보자라고 말씀해 주셨습니다 그러면 기관이 매집하고 있는 가지 종목 중에 우리 본부장님의 타픽 한 종목만 골라 주신다면요 아 의외의 종목을 제가 좀 말씀드리고 싶은데 정말 오랜만에 LG 전자가 메이저 주체들에 지금 픽을 받은 거 같아요 그래서 LG 전자가 이들 기업들 중에 가장 좋다라고 말씀드릴 순 없겠지만 정말 오랜만에 메이저 수급이 지금 들어온 상황이라서 저는 LG 전자를 좀 말씀드리고 싶고요 LG 전자 같은 경우에는 그동안에 실적에 대한 불확실성이 워낙 많았던 상황이기 때문에요 실적에 대한 개선세 조금 보여준다면 충분히 더 올라올 수 있는 요소들이 더 많은 상황이다 의견 드려보도록 하겠습니다 LG 전자 그니까이 열 종목 중에 가장 좋은 건 아니지만 메이저 스쿠이 포착됐기 때문에 사실 내년 실적에 대한 기대감까지 등장하고 있어요 그러면 지금부터 좀 중장기적인 전략으로 매집하는 거 좀 나쁘지 않다라고 보시는 걸까요 아 저는 충분히 어 LG 전자 같은 경우에는 지금의 가격도 괜찮은데 어 해결돼야 될 요소들이 좀 몇 가지가 있죠 아무래도 이제 상고하저 패턴을 항상 보여왔던 LG 전자 내년 1분기에 우리가 기대한 것에 어떤 받쳐주는 실적을 좀 보여 줘야 된다는 과제는 있기 때문에요 너무 공격적인 투자보다는 수급의 연속성을 보면서 관심 있게 보자라는 의견 드려보도록 하겠습니다 아 지금이 저점이라 증권과 의견 속에서 LG 전작까지 함께 체크해 봤고요 그러면 저희는 또 외국인과 기관의 타픽 종목 중에 한네 종목을 골라봐야 될 것 같습니다 옥석 가르게 해보죠 외국인대 기관 기관대 외국인 셀트리온과 LG 전자 중에 한 종목만 골라 주신다면요 아 저는 오늘 LG 전자를 원피로 가지고 나왔는데 아마이 방송을 보고 계신 분들은음 이럴 겁니다 그러니까요 아니 셀트리온 지금 충분히 강해 보이는데 그래도 전자요 그죠 지금 시장의 중심은 셀트리온과 셀트리온 제약을 어 가고 있는데 아니 젠 또 뭔데 LG 전자 이야기를 하냐라는 생각을 좀 하실 것 같아서 그래도 lg 전자에 대한 설명을 좀 드려야 될 거 같아요 자 LG 원자 같은 경우에는 이번 분기 실적이 저조했다는 부분 그리고 상당 부분이 사실 운임비 어떤 상승 때문에 나타났던 이래성 요인이 많았다고 좀 보시면 될 거 같습니다 제가 앞서서도 말씀드렸지만 LG 전자는 상고하저의 패턴을 많이 보입니다 그니까 올초에 강하고 연말에 약한 그럼 언제 사야 되느냐 연말에 사는게 확률적으로 수익을 볼 수 있는 어 좋은 어떤 흐름이다고 좀 보시면 될 거 같고요 일단 전자 사업부에 대해서 굉장히 좋은 매출 그리고 이제 LG 원자가 다방면으로 지금 굉장히 사업성으로 긍정적인 부분들이 많기 때문에 저는 관심 있으신 분들은 천천히 LG 원자를 모아가는 것도 괜찮다 시장의 중심은 셀트리온 있니다 이거는 변치 않습니다 그런데 LG 원자는 현재 구간에서 7만 5,000원이라고 하는 가격대만 이탈하지 않는다면 저는 충분히 13만 원이라고 하는 목표가까지 천천히 보시는 것도 저는 나쁘지 않다라는 의견을 한번 드려보도록 하겠습니다네 오늘은 고르기 어려웠습니다 둘 다 좋지만 중장기적으로 LG 전자 모아가 보자라고 말씀해 주셨습니다 오늘 김태성 본부장과 수급의 참견 알아봤습니다 여러분들께 도움되었기를 바라면서 오늘도 김태성 본부장 보내드리겠습니다 감사합니다