3 AZIENDE IN CUI INVESTIRE amate dai giovani

Ciao amici Value investor una delle qualità fondamentali di un investitore è senza dubbio quella di saper Cogliere i Trend futuri Cosa piace e piacerà sempre di più alle future generazioni e la generazione più importante da capire oggi è la cosiddetta generazione Z ossia i ragazzi nati tra la fine degli anni 90 e l'inizio degli anni 2000 perché questi saranno una fetta enorme dei consumatori dei prossimi anni e nel video di oggi voglio condividere con voi tre aziende ovviamente quotate in borsa che stanno avendo un successo fenomenale tra i ragazzi della generazione Z in modo da capire se possono essere delle buone opportunità di [Musica] investimento la prima azienda di cui parliamo oggi è Celsius holdings un'azienda americana che produce Energy Drink il mercato degli Energy Drink è sempre di più in grande fermento Ormai sono sempre di più le persone che bevono regolarmente energy drink ma se quelli della mia generazione i millennials cioè i nati negli anni 80 fino alla fine degli anni 90 sono abituati a consumare Energy Drink come Red Bull e Monster le nuove generazioni Soprattutto negli Stati Uniti consumano sempre di più Celsius e questo perché Celsius è riuscita a ritagliarsi un posizionamento differenziante sul mercato degli Energy Drink ossia si è posizionata come una bevanda energetica salutare tra virgolette e che offre una miscela unica di ingredienti progettata per aumentare il metabolismo e bruciare calorie una sorta di fitness drink e a differenza dei tradizionali Energy Drink come Monster e Red Bull Celsius sottolinea l'utilizzo di ingredienti naturali ed evita dolcificanti coloranti e aromi artificiali e il suo target di riferimento sono gli individui Attenti alla salute e interessati al Fitness Quindi grazie alla sua comunicazione molto efficace Celsius sta facendo passare per poco salutari i tradizionali energy drink e ad essere percepito come la scelta ottimale per chi vuole stare in forma ed è Attento alla salute e i risultati di questa comunicazione molto efficace si stanno facendo vedere nel conto economico Guardate Celsius Quanto sta crescendo più velocemente rispetto a monster e lo sta facendo anche in incrementando il Gross margin quindi non cresce di più perché svende i suoi prodotti e di recente è diventata anche molto profittevole con un 20% di margine di profitto operativo se fino a qualche anno fa Celsius era davvero sconosciuto come Energy Drink Oggi è il terzo energy drink più bevuto sul mercato americano e Considerate che ancora gran parte del resto del mondo come mercato per continuare a crescere il prezzo degli ultimi mesi è crollato tantissimo perché sono usciti alcuni i dati che ci dicono che le vendite stanno rallentando abbastanza ma comunque parliamo ancora di tassi di crescita molto alti e a livello di multipli Celsius non è mai stata tanto economica abbiamo già parlato di questa azienda in una live con Pasquale riganello dove ho spiegato anche perché nonostante i numeri eccezionali di questa azienda non me la senta di investirci cioè il problema è che per me è molto difficile capire dove potrebbe essere questa azienda tra 5-10 anni detto che il mercato degli energ drink è molto competitivo ci sono centinaia di brand i gusti dei consumatori cambiano velocemente e per come rapidamente è diventata famosa Celsius ci potrebbe essere il rischio che abbia vissuto una fase in cui è diventata moda più che Trend e che ora questa fase stia finendo che non vuol dire che Celsius fallirà vuol dire semplicemente che potrebbe essere cresciuta in modo straordinario negli ultimi 2 anni e il suo reale tasso di crescita potrebbe essere ben più basso Però a questo prezzo Secondo me è un'azienda da prendere in considerazione anche perché con la recente partnership siglata con pepsy ora Celsius ha un potere distributivo enorme e potrebbe continuare ad espandersi velocemente sia in nuovi canali distributivi che in nuovi mercati geografici la seconda azienda che sta avendo un grande successo nella generazione Z è lululemon un marchio di abbigliamento sportivo canadese diventato molto famoso negli Stati Uniti e in altri paesi del mondo soprattutto per i suoi leggings e abbigliamento da yoga che vende quasi esclusivamente attraverso negozi diretti di proprietà se nella generazione dei millennials anche quella precedente la facevano da padrona come Marky Nike e Adidas Lulu Lemon sta facendo il mazzo a questi Marchi tradizionali guarda il confronto del tasso di crescita delle vendite tra lululemon e Nike e Adidas non c'è partita lululemon cresce molto più velocemente e quindi sta togliendo tantissime fette di mercato a questi colossi qual è il segreto del successo di questa azienda perché sta togliendo così tanto mercato ai Marchi sportivi Legacy Il segreto è nella sua strategia di comunicazione e quindi della percezione del Brand se aziende come Nike e Adidas sono state bravissime 30-40 anni fa ad utilizzare i testimonial sportivi per portare alla ribalta i loro brand quindi associare i campioni dello sport come Michael Jordan Tiger Woods David Beckham eccetera ai loro Brand è stata una mossa vincente per uscire dalla massa oggi è una comunicazione che non funziona più come prima perché tutti i Brand del settore utilizzano dei testimonial dello sport e quindi questo tipo di comunicazione Oggi è molto molto meno efficace perché la gente è molto distaccata da questi sportivi Super ricchi pagati milioni per fare uno spot in TV di appena 20 secondi Lulu Lemon ha seguito una strategia diversa quella degli Ambassador sportivi cioè content Creator gente normale non giocatori della Serie A o dell' NBA e sono persone che hanno un pubblico sui social molto più caldo molto più affezionato più vicino e questi influencers spesso anche molto piccoli perché non dovete pensare a Chiara Ferragni fanno contenuti di yoga ad esempio o di pilates indossando abbigliamento lululemon e i follower che sono dei veri e propri fan di queste persone vogliono vestire come loro e lolu Lemon attraverso questi influencer o Ambassador come vogliamo chiamarli crea costantemente degli eventi dal vivo degli allenamenti dal vivo delle giornate dello sport e quindi riesce a creare in questo modo delle vere community di sportivi a cui è chiaramente molto più semplice Vendere i prodotti lululemon perché vengono identificati come prodotti ideali per praticare sport certi tipi di sport come detto e di conseguenza se sono l'ideale la gente è disposta a pagare un Premium per il prezzo Infatti i prezzi di lululemon sono in media più alti di quelli di Nike o Adidas E tutto questo si riflette in margini di profitto più alti per lululemon rispetto ai concorrenti Infatti un secondo problema è che questi Brand Legacy come Nike e Adidas sono ormai diventati troppo generalisti ad esempio fanno scarpe che vanno dai 30 ai €300 o anche molto di più fanno tante tipologie di prodotto abbigliamento accessori per lo sport si rivolgono a sportivi ma anche a gente comune sono Insomma Brand molto più annacquati possiamo dire rispetto a lul Lemon e la cosa positiva per chi è interessato ad investire in questa azienda è che il prezzo è crollato di brutto negli ultimi mesi a causa di un rallentamento generalizzato delle vendite dato da un rallentamento dei consumi Cioè a causa di problemi macroeconomici e anche nel caso di lululemon i multipli di valutazione non sono stati mai Così bassi e a livello ad esempio di Price to earnings Forward o Price to free cash flow Forward Lulu Lemon è più economica di Nike ma ha numeri nettamente superiori sia come crescita sia come margini come Ritorno sul capitale eccetera però non entusiasm matev troppo facilmente considerate anche che il settore dell'abbigliamento è un settore difficilissimo parliamo di moda alla fine e le mode cambiano continuamente anche under Armor ad esempio Sembrava dovesse ammazzare Nike anni fa Poi la crescita è rallentata Improvvisamente e tanta gente ci ha perso un sacco di soldi Quindi fate le vostre analisi in modo approfondito e la terza azienda che sta avendo tanto successo tra le nuove generazioni e Dutch Bros ossia la catena di coffee shop ha più rapita crescita negli Stati Uniti se le vecchie generazioni amavano Starbucks le nuove sembra che abbiano una preferenza sempre maggiore per Dutch Bros che ha un modello di business abbastanza diverso da Starbucks innanzitutto se Starbucks ha un posizionamento di prezzo Premium Cioè vi fa pagare un caffè 6-7 Dutch Bros a prezzi più bassi è più adatta diciamo ai diciottenni ventenni che magari studiano e non lavorano ancora e quindi hanno disponibilità economiche più basse Inoltre è molto più celere come esperienza di consumo se da Starbucks vi sedete per un'ora e consumate un caffè comodamente al tavolo con una fetta di torta Dutch ha dei locali in cui non potete sedervi sono una sorta di McDrive tipo di McDonald's focalizzati sul caffè e Altre bevande cioè sono dei chioschi dove arrivate al finestrino con la vostra auto e prendete in pochi secondi un caffè o Altre bevande spesso sono fredde a differenza di Starbucks Dutch è più concentrata sul servire bevande fredde come tè freddi smoothies caffè latte con ghiaccio eccetera ed è una formula che sta funzionando alla grande il numero di negozi Dutch Bros sta crescendo in modo impressionante Anno dopo anno le revenue crescono in modo esponenziale Stanno togliendo tantissime quote di mercato a Starbucks e mentre Starbucks sta vedendo le vendite per negozio scendere Dutch le sta vedendo aumentare dach sta assolutamente vincendo la sfida competitiva con Starbucks i margini sono ancora bassi perché sta investendo tutto per la crescita ma Considerate che alla fine vendono bevande acquea e zucchero cioè il costo del prodotto è basso Quindi potenzialmente in fase di maturità possono espandere di tantissimo i margini però se decidete di comprare questa azienda growth uno dovete aver che fare con la diluizione perché stanno emettendo continuamente azioni per avere il capitale necessario per aprire sempre nuovi negozi e due usare i multipli come il P per un azienda growth non è la scelta ottimale Perché i multipli sono sempre alti e quindi vi sembrerà sempre costosa avevo fatto una stima della Market C che potrebbe raggiungere tra 5 anni in questo video andatevelo a vedere se vi interessa e poi occhio sempre che è un settore molto difficile anche quello della ristorazione addirittura McDonald ha appena lanciato un nuovo Format copiando Praticamente quello di Dutch quindi non sarà proprio una passeggiata ovviamente ragazzi siccome queste non sono state delle analisi approfondite su queste tre aziende per motivi di tempo se volete leggere delle analisi più dettagliate avete domande o dubbi su queste tre aziende su modello di business o sulla valutazione nella nostra Community su discord le abbiamo analizzate tutte e tre Queste aziende quindi potrebbe essere una bella idea iscriversi al circolo dei Value investor Se volete saperne di più su queste aziende e per farlo vi basterà supportare il canale con un piccolo contributo tramite patreon vi lascio il link in descrizione Fatemi sapere se c'è tra queste aziende una che vi interessa in cui avete già investito un like al video se vi è piaciuto e ci vediamo alla prossima Ciao da Davide