"살면서 큰돈 벌 기회 왔다" 역사적 강세장 코앞이다. 지금 사야 할 1순위 주식 (이효석 대표)

[음악] [음악] 경기 침체 여부 그리고 이제 AI 계속해서 투자가 될 거냐 여부이 부분이 사실은 많은 투자자분들의 관심이 집중되고 있는 거고 그 상황에 따라서 이제 좀 보시는게 필요할 것 같은데요 경기 침체 여부 이러면 이제 경기 침체 하신데 사실 경기 침체 중간에 이제 좀 경기 둔화라는게 또 있죠 경기가 둔화 되긴 하는데 경기 침체까지 아니다 이런 시나리오들 있는 거고요 우선은 지금 시장의 생각은 경기 침체는 아닌데 AI 투자가 좀 어 둔화된다라는 쪽으로 포커스가 맞춰져 있는 거 같고 이렇다 보니까 시장에서 이제 수급이 빅테크에 다른 섹터로 이제 로테이션이 진행되고 있는 과정이다 이제 이해를 하시면 될 거 같아요음 근데 저는 이제 좀 한 가지 가능성으로 생각하고 있는 거는 그 경기 침체까지 아니지만 좀 둔화가 되면서 이제 그 AI 제외한 나머지 섹터의 주가가 좀 어느 정도 모게 차는 그런 시점이 온다음 뭐 연말이 됐든음 그러면 AI 버블 시나리오가 나올 수 있지 않을까라고 생각을 하고 있습니다 근데이 AI 버블 시나리오가 내년 스토리가 될지 내 운년 스토리가 될지 모르겠어요 그거는 이제 또 AI 어떤 성과가 나오는지에 따라 결정이네 될 거기 때문에 그 부분은 확인하기가 좀 어렵겠지만 지금 상황을 보면 경기는 둔화되는 방향으로 갈 가능성이 높고요 그 경기 침체가 올 거냐 안 올 거냐는 이제 좀 더 6개월 정도 후에 이제 이야기를 해야 될 거 같고 그러면 AI 버블 시나리오로 갈 수 있지 않을까는 생각을 좀 하고 있습니다 경기가 안 좋아질 거라고 보는 이유는요 이제 미국 내 이제 소비도 소비데이터 음이 나대로 히 큰 경제 잖아요 이제 독일에서 얼마전에 나온 뉴스 중에 폭스바겐이 공장문을 닫는다 이건 너무너무 중요한 뉴스입니다 사실 폭스바겐은 전기차 제일 열심히 하고 어떻게든 내형 기관 탈 내기가 차 하려고 어 진짜 노력을 많이 했던 DJ 게이트 이후로 주가는 이제 신저가를 기록하고 있고 심지어 이제 포르쉐를 포함한 이제 브랜드를 매각해야 되는 거 아니냐 뭐 이런 얘기까지 좀 나오고 있는 상황인데요 이렇게 되면 이제 문제는 독일 경제가 굉장히 안 좋아 어 안 좋아진지는 좀 오래됐습니다 6년 내내 지금 GDP 정예요원 어 그런데도 주가가 올랐어요 우리나라보다 더 좋아요 그러니까 이게 말이 됩니까 아무튼 근데요 얘기를 하다 보면 진짜 계속 우리나라 진짜 심각하네요네 뭐 팔레스타인 다 주가 안 좋다니까 뭐 할 말이 없는 거죠네 근데 그 경기가 계속 둔화되는 방향으로 갈 수밖에 없다는 거는 어 확실한 팩트인 거 같고요 어 미국에서는 이제 소비 여력이 계속 되니까 좀 버티는 정도가 아닐까 이런 생각을 하고 있어서 경기가 둔화되는 방향으로 간다라는 생각은 하시는게 필요할 것 같아요 예 그리고 AI 쪽에서는 저는 버블이 온다라고 보거든요음 그 얘기는 반대로 얘기하면 버블이 지금 아니라 얘기기도 하고 버블이 왜 아닌가 생각해 보면 여러 가지 이유가 있는데요 어 투자자들이 지금 흥분한 상태는 아니잖아요 뭐 뭐 흥분했다는 거는 아 지금도 흥분했다 볼 수도 있지만 그게 아니에요 저기 누구 원래 주식 안 하던 분들까지 와 가지고 주식 사고 이럴 때가 흥분한 거예요 지금은 아니잖아요 그건 아니잖아 네 그고 뭐한다 그래서 뭐 AI 들어가면 다 뭐 상악 가고 이런게 이제 흥분한 거예요 그게 법이에요 근데 그건 버블 아니다라는 거고요 그럼 과거에 이제 다컴 버블 시대에 버블이 언제 왔는지를 보면은 그 인터넷 망을 까인 그러니까 이제 뭐 초고속 인터넷 망 이런 거 깔고 그런 거 깔고 있을 때는 버블이 안 왔어요 뭐가 깔렸는지 보이지가 않잖아요 근데 이제 눈에 보이기 시작할 때 이제 버블이 오죠 인터넷을 켰는데 이게 뭐가 접속이 돼 뭐 MBC 들어갔더니 연예인 사진이 보여져 이런 거 그런 거 할 때 와 이게 됐다 이게 세상이 바뀌는구나 그러면서 개인 투자자들도 흥분할 때 이제 그때가 버블이 그든 그럼 AI 그럼 언제 버블이 올까 생각해 보면음 애플의 아이폰에서 AI 기능이 너무너무 좋아서 모든 사람들이 이것에 열광할 때 그때 버블이 오겠죠 아 이게 세상을 바꾸는구나 물론 채치 PT 영향력이 굉장히 컸다고 하나 어 냉정하게 생각해 보면 여전히 채 PT 안 쓴 사람이 훨씬 많아요 예 그러니까 많은 분들이 그 경험을 못 하고 계세요 뭔가 생성형 AI 보니까 생산적인 일을 하시는 분들한테는 너무나도 큰 어 영향을 주고 있지만 그 외에 대부분 테는 영향이 없다는 거죠 그래서 저는 AI 버블이 올 가능성이 높은데 그 가능성으로 가기 위해서는 글쎄요 1년이 걸릴지 2년이 걸릴지 잘 모르겠어요 그러나 이제 올 가능성이 높다라고 생각하고 그때까지 계속 어 AI 키워드를 가지고 공부하면서 투자해야 고 생합니다 일단 대표님은 업무나 일을 할 때 AI 기능을 뭐 한 개라도 쓰시는게 있나요 어 많이 쓰죠네 저희 썸네일은 다 AI 만들고요 그렇죠 그리고 이제 스크립트를 쓰거나 뭐 이런 것들 다 외의 하고 리서치도 다 AI 합니다 그니까 피티 플빌라 해가지고 아 퍼플렉시티 퍼플렉시티 해 가지고 요즘에 이제 투자하시는 분들이 많이 쓰시는 이제 어 생성형 AI 있데 뭐 리서치 하려면 다 이거 거기서 써야 돼요 어 그니까 우리 오늘 이제 질문 주시는 내용들을 거기다 쓰면 꼬리에 꼬리를 물고 질문이 이어집니다 어 그냥 미국 경제가 경기 침체데 독일은 어떻게 되 독일 경제 이렇게 되는데 폭스바겐 이렇게 되면 뭐가 어떻게 되면 계속 꼬리에 꼬리를 무는 질문들을 거기는 이제 질문을 하나 하면은 그 다음 후보군의 질문들을 다섯 개씩 줘요 그 중에 하나 찍으면 또 다시 또 읽으면서 공부하게 되고 계속 리서치 할 때 이거 없으면 못해요 이제는 예 그 정도로 된 거 같긴 해요 AI 버블은 온다라고 생각합니다 근데 그럼 AI 버블 오는 과정이라고 생각해 보면음 처음에 우리가 이제 ai's 엄청나게 관심을 가졌던 거는 AI 가속기 그래서 엔비디아네 엔비디아 엔비디아 그리고 나서 이제 여기까지 가야 되는 거 B2 C 어 AI 무엇인가 나오는 데까지 와야 되잖아요 그럼 여기서 올 때 중간에 이제 뭔가가 또 병목이 생긴단 말이에요 우리가 이제이 과정에서 우리가 꼭 기억해야 되는 거는 뭐냐면 어디에 병목이 있냐는 그 질문이에요 빅테크이 어디에 줄 가서 디 가서 줄서 있었잖아요 진짜 중요한 얘기네네 그러니까 비디아 주가 오른 거잖아요 그죠네 그럼 지금부터 어디에서 줄서 있지 그 빅테크들이 어디가 있죠 지금 줄 서서 유틸리티 회사에 가서 줄서 있어요 왜냐면은 데이터 센터를 지어야 되는 거야 데이터 센터를 지는데 뭐가 부족한가 봤더니 전력이 턱 없이 부족한 거야 턱 없이 그래서 그 가격이 최근에 정말 급등했는데 8월 달에 어 미국에서 전력 가격을 경매를 붙였는데 어 이거는 이제 2025년 2026년에 전력 가격이 얼마가 될 거 같은지를 경매를 붙인 거예요 네네 근데 이제 그 경매 붙인 그 금액을 어 녹여 가지고 좀 이렇게 어 활용도 하고 그렇거든요 어 많이 올랐어요 얼마나 올랐을까요 한 올해 대비 25년 2026년에 얼마나 전기가 올랐을 거라고 사람들이 배팅 했을까요 한 30% 올랐을까요 아 50% 많이 올랐으면 두 배 두 배 네 100%네 100% 800% 여덟 배요네 그 그게 의미하는 바가 있다는 거죠 전기가 얼마나 부족해질 거라고 지금 시장에서 생각하고 있는지가 여실히 드러나는 일이고요 이렇다 보니까 전기 요금이 계속 올라갈 거라는 전망들이 있습니다 그럼 당연히 미국의 유틸리티 회사들이 좋겠죠 우리나라는 한전 안 올려 주잖아요 한전은 상관없는 얘기입니다 어 미국의 유틸리티 회사를 돈 벌기 시작한다는 겁니다 또 단적인 얘가 있어요 빅테크 그이 어 유틸리티 회사가 가서 전기 좀 달라고 지금 줄서 있는 것을 보여주는 단적인 사례가 있습니다 컨스텔레이션 에너지라는 회사가 지난주 금요일 날 주가 20% 올랐어요네 와 이거 왜 올랐지 보니까 3마일 섬이라는 곳에 있는 원전을 제가 등 한다는 얘기에요 근데 그게 이제 무 어떤 원전이 있냐면 그 옆에 있는 2인가 1호인가 제가 정확히 기억 안 았는데 그 원전에서 1979년 3월에 원전 사고가납니다 어 그래서 미국 내에서 장 심각한 원전 사고가 있었어요 그래서 원전 사고 나가지고 그 옆에 있던 원전도 어 뭐 수년 전에 문을 닫았다가 마이크로소프트가 컨스텔레이션 회사가 가지고 우리 지금 전기가 너무 부족한데 그거 다시 돌려주면 안 되냐라고 해 가지고 그리고 돌리면 2029년까지 내가 독점으로 내가 쓰고 싶어 줄이 어디서 있는지를 얘기하는 줄 빅테크가 줄을 어디서 있는지 지금 어디가 있는지 사나 봤더니 지금 원전 사고 난데 옆에 있는 원전 가가지고이 원전에서 나오는 전기 내가 2029년까지 당긴다고 얘기할 정도로 줄었다는 얘기예요 네네 이제 시작이 봐야 되지 않을까요 그래서 저는요 섹터는 그냥 마음편하게 투자해 놓으실 수 있는 섹터라고 생각하는게 xlu고 치면 나와요 xlu네 그래서 미국의 유틸리티 섹터인요이 섹터에 그냥 투자하셔도 되고 xlu 어떤 종목들이 있는지 쭉 보시고 그 종목들 중에서 하나 골라서 투자하셔도 좋을 거 같고요 앞으로 이제 미국 는 어 전기와 관련된 이야기는 정말 많이 나올 거라 생각하고 어 또 좋은 거는 앞서 말씀드린 대로 경기 둔화 된다고 했잖아요 경기 둔화 상관없어요 어이 뭐 전기는 그래서 이건 큰 변화기 때문에 어 투자 좋은 투자 아이디어가 되지 않을까 이렇게 생각합니다 국내 전력 기기도 etf 형태로 만들고 있거든요 열심히 지금 최근에도 NH 아몬디 자선에서 또 전력기기 etf 신규를 낸다고 하는데 전력기기 뭐 HD 현대 일렉트릭이 더 갈지 뭐 어 LS 일렉트리 더 갈지 효성중 더 갈지 모르면 국내 전력기기 etf 투자하는 형태는 어떻다고 보세요네 국내 전력 기기도 좋다고 생각하고요 뭐 삼성이나 뭐 미래나 뭐 이런 쪽에 찾아보시면 전력기기 etf 있습니다네 이제 주가가 많이 올랐다가 최근에 조정받고 또 다시 올라가고 있는 구간인데음 밸류에이션 부담이 있긴 있지만 저 큰 방향성에서 맞다고 봐요 근데 그 관심도는 전력 망에서 전기로 조금 이동하고 있는 과정이다라는 것도 좀 확네 확인하실 필요가 있습니다네 AI 반도체 관련돼 가지고 아까 버블 논란을 좀 말씀 주셨고 AI 반도체 갖고 계신 분들이 좀 어떻게 지금 기존에 보유하고 계신 분들 어떻게 좀 대응하면 좋을지라도 궁금한 거는 빅테크 다 다 그게 있잖아요 비즈니스 모델이 다 다르잖아요음 근데 엔비디아 뭐 애플 테슬라 정도는 얘기하신 분들이 엄청 많고 상대적으로 구글이나 뭐 아마존이나 메타 얘기하시는 분들은 없더라고요 어 마이크로소프트 얘기하시는 분들도 좀 있고 대표님 보시기에 빅테크 빅세븐 중에 조금 의미 있게 우리가 좀 공부해 봐야 될 기업이 있다면 저는 당연히 플하 테슬라로고 생각하고 있고요 예 플하 테슬라가 뭐 다음 그 다음 주도주가 될 수 있다라고 생각을 하고 있습니다네 그 이유는 아까 말씀드린 대로 어 AI B2B 넘어간다 어 B2B 거 아 B2 C 넘어간다 그러니까 소비자들이 소비할 수 있는 형태의 제품이나 서비스를 만어네 플 테슬라면 어뭐 무너무 중요한 이야기 아닐까요 그래서 다른 섹터 뭐 비아도 좋고 다 좋은데 저는 그냥 제 어 마음속의 픽은 애플과 테슬라 이고요 테슬라를 최근에 좀 더 주목해서 보고 있는 이유는음 앞서 제가 말씀드렸던 전기 있잖아요 네네 전기 비즈니스 제일 많이 하는 회를 ES vpp 가치가 계속 커질 수 있을 거라고 생각을 하고 있습니다 그니까 아직까지 근데 이게이 사업 부분이 테슬라에서 차지하는 섹터 영향이 그렇게 크진 않아요 한 뭐 1분이 안 될 겁니다 어 그런데 전기차가 차지하는 비중도 어 크지 않은데 저는 또 업계 구조 조정이라는 키워드가 어 테슬라 테 상당히 긍정적인 영행을 준다고 생각해요 그 아마도 이제 이번 실적에서 체크해 보셔야 되는게 어 크레딧으로 돈을 얼마나 벌었지 좀 보셔야 되지 않을까 이제 GM 포드 폭스바겐 이런 회사들이 전기차를 후퇴했다는 그냥 땡큐죠 너무 너무 좋은 거죠 태 알아서 도태돼 주고 그리고 이제 앞으로 그 지금 이제 사업 재편이 너무 명확하게 되고 있는 것 중에 하나가 어 전기차는네 뭐 너네들이 만들려고 하냐 너네는 그냥 어 찌그러져 있는게 낫지 않겠니라는 이야기가 지금 나오고 있는 상황인 거 같아요 그래서 이차는 어 중국의 전기차 하고 테슬라고이 두 개가 만드는 거야 아 현대차 그래 그럼 GM이랑 손 잡고 거기까지 거기까지인 거 같고요 나머지는 지금 너무 많이 떨어져 가지고 따라오기가 좀 어려울 거 같아서 지금 사실 좀 고민이 많이 되는 시점인 거 같습니다 그러니까 지금 이제 전기차 되게 어려웠던 구간을 지나고 나서 남았다 생존자다이 컨셉에서도 테슬라 지금 너무 좋은 포지셔닝 아닌가 싶어요 게다가 지금 10월 10일 날 로보음 택시 행사가 있잖아요 이거는 이제 또 다른 플러스 덤인 거예요 지금 이제 로봇 택시 행사만 기대하는게 아니고 지금 앞서 말씀드린 대로 유틸리티 에너지 쪽에서의 해계 머니지고 있다라는 점 게다가 어 자동차 전기차에서 지금 업계 구조적인 거의 끝나가는 끝물이라는 점 그런 데다가 이제 로봇 택시까지 되면 업사이드가 있다라는 점 이렇게 생각해 보면 테슬라가 지금 어 지금 우리 관심을 가져야 되는 거 아닌가라는 생각이 좀 듭니다 그 짧게 애플은 사실 아이폰이 이제 기존처럼 막 혁신적인 제품을 못 만들어 내잖아요 그래서 예전 같지 않다는 얘기가 있는데 애플은 어떤 부분을 기대하시는 건가요 애플은네 그 애플이 혁신이 그 있어야 될까요 뭐 그까 막 이런 질문을 해보고네 애플의 아이폰 말고 네네 대체지 다른 디바이스가 나와서 AI 시대를 끌고 갈 수 있을까요이 질문이 되게 중요한 거 같아요 그니까음 로 바뀌면서 끼가 없어졌잖아요 그렇죠음 AI 바뀌면서 애플이 없어질 수 있을까요음 이런 질문인 거죠 애플의 스마트폰이 이제 사라지고 어떤 다른 기 기기가 나와서이 기기에서 어 말도 하고 AI에 AI 에이전트가 우리가 생각하는 AI 에이전트가이 스마트폰이 아니고 다른 무엇인가 될 수 있을까요이 질문이 되게 중요한 질문이에요 근데 안 보이잖아요 이게 안 보이죠 네네 앞으로 수년간 안 보일 것 같 같잖아요이 보인다면 이제 다른 얘기입니다 이게 만약에 디바이스가 AI 되는 시대에 훨씬 더 좋은 디바이스가 나온다는게 보이면 다른 얘기지만 그게 아니라면 AI 애플을 쓸 수밖에 없어요 AI 새로운 기술 만들었어요 저 잘 만들었죠 누구한테 가서 애플한테 가서 해야죠 애플한테 저 잘 만들었어 그럼 애플이 보고 나서 아 그래 너네 잘 만들었다 그럼 내가 이거 한번 써 줄게 근데 나 돈은 못 준다 어 돈은 못 줘 채지 PT 잘 만들었다 내가 내가 그거 써 줄게 내가 애플 기계 넣어가지고 더 많은 사람들한테 경험하게 해줄게 근데 난 돈을 못 준다네 이게 경쟁 구도를 보여주는 거 경쟁 구도를 누가 갑이고 누가 의리냐 엄청나게 많은 그런 개발자들이 또 만들 거거든요 어 저 저 잘 만들었어 저 잘 만들었어요 그래 그 누가 누구한테 오징어 게임 하고 있는지를 보라는 거예요 누가 누구한테 오징어 게임 하고 있는지 애플이 오징어 게임 하고 있다는 거예요 근데 애플이 오징어 게임 할 수 있는 이유는 뭐냐 예 새로운 디바이스가 나올 가능성이 좀 낮다는 거죠 그니까 지금 AI 시대에도 스마트폰 여전히 그 디바이스로서 AI 시대의 디바이스로서 우리 인간이 가지고 있는 그런 인터페이스를 알 수 있는 그런 구조라고 본다면네 애플은 테는 시간이 어 오히려 어 애플 편이죠 [음악] 시간은네네 아