I Super Investor stanno comprando azioni cinesi!

Ciao amici Vagli investor sembra che la Cina sia diventata molto meno uninvest nelle ultime settimane Infatti se guardiamo le performance dell'indice hangseng nell'ultimo mese vediamo uno sbalorditivo più 20% molto meglio di sp500 e Nasdaq e come potete vedere diverse azioni cinesi hanno avuto nelle ultime settimane rendimenti davvero importanti sopra il 20% ma anche del 30% in alcuni casi quindi sembra che diversi investitori istituzionali stiano prendendo fiducia sul mercato cinese e ci sono alcuni super investor che sembrano molto bullish sulla Cina al punto che hanno una bella fetta del loro portafoglio investita in azioni cinesi e nel video di oggi analizzeremo le posizioni su aziende cinesi nel portafoglio di due super investor straordinari tra i più bullish sulla Cina il primo dei due super investor che andiamo a vedere è un volto Noto e spesso seguiamo i movimenti del suo portafoglio sul canale perché è un Value investor in stile Benjamin gram e sto parlando di Michael burry che molti di voi conosceranno per aver guadagnato un mucchio di soldi prevedendo la bolla immobiliare del 2008 ed è stato reso ancor più celebre con il film La grande scommessa che parla proprio di questo suo short sul mercato immobile imobiliare Ma tralasciando quando shorta il mercato o fa altri tipi di speculazioni Michael burry compra generalmente azioni basandosi sui principi del Value investing il Value investing vecchio stampo di Benjamin gram Per la precisione quindi il suo Focus è principalmente sul prezzo cercare di comprare azioni molto sottovalutate al punto che sembrano praticamente odiate dal mercato è un contrarian di natura e spesso prende posiz controcorrente rispetto al mercato perché come Ha imparato studiando gram il mercato Non ha sempre ragione e in questo momento è evidente che lui pensa che il mercato non abbia ragione sulle azioni cinesi ed è ormai da diversi trimestri che pensa questo perché non è che nel Q1 2024 Barry ha iniziato ad investire in Cina ma è già da qualche trimestre che sta incrementando la sua posizione sui titoli cinesi questo è il suo portafoglio e come potete vedere nell'ultimo trimestre ha incrementato tantissimo jd.com dell' 80% e Già prima era la seconda posizione del suo portafoglio e ora è passata addirittura al primo posto e ha incrementato del 66% Alibaba che era già al primo posto del suo portafoglio nel q4 e ha anche aggiunto una nuova azienda cinese al portafoglio cioè baidou quella che viene definita la Google della Cina infatti possiede il più grande motore di ricerca online della Cina oltre ad essere attiva nel campo dell'intelligenza artificiale cloud computing robotaxi intrattenimento in streaming perché possiede anche la Netflix della Cina e tanti altri investimenti in business tecnologici quindi Michael burry ha le prime due posizioni del suo portafoglio su aziende cinesi più una new entry che è bydo per un totale di esposizione sulla Cina di quasi il 23% del portafoglio è una quota considerevole in Cina poi conosciamo bene lo stile di investimento di Michel e se non lo conoscete ci ho fatto un video molto approfondito che vi invito a guardare Vi lascio il link in descrizione e la sua strategia di investimento prevede di vendere un'azione una volta che ha raggiunto un prezzo target e siccome ad esempio jd si è fatta un più 30% da inizio anno e un più 38% nell'ultimo mese non so quale sia il prezzo medio di carico di burry ma forse potrebbe aver già venduto o ridotto la sua posizione se si è fatto già un bel Gain siccome alla fine ha comprato negli ultimi tre trimestri jd dove il prezzo ha viaggiato tra i 20 e $30 E questo vuol dire che se Barry ad esempio si è fatto un + 30 40% potrebbe aver già venduto nel momento in cui stiamo parlando e quindi non vedremo jd nel prossimo report del portafoglio e forse lo stesso discorso potrebbe valere per Alibaba non so oppure Magari pensa che il Trend di crescita sia appena iniziato continuerà perché vede un cambio di narrativa sulla Cina vede che i fondamentali delle aziende possono andare solo meglio nei prossimi trimestri e quindi potrebbe aver deciso di tenere le posizioni per cercare di cavalcare un ulteriore rally Staremo a vedere faremo un video di aggiornamento tra 3 mesi l'altro investitore di cui parliamo in questo video è bullish sulla Cina almeno quanto Barry e sto parlando di David peer fondatore e gestore del fondo app palusa Management Allora ragazzi Questo è molto meno Popolare come super investor di Michael burry Mat tepper è un genio e a dire che è un genio sono i numeri il suo fondo dalla data di creazione nel 1993 ad oggi ha avuto un rendimento annualizzato del 28% Qualcosa di assurdo e anche il suo stile è molto simile a quello di Barry un contrarian puro quando gli altri vendono in massa un'azione se lui ci vede del valore ha zero paura di comprare il titolo con convinzione e andare controcorrente anche lui come burry va Alla ricerca di azioni estremamente sottovalutate e la sua preferita in questo momento sembra essere Alibaba che è nel suo portafoglio già da diversi trimestri Ma che nel Q1 ha incrementato con grande convinzione del 158 per facendola arrivare ad essere la prima posizione del suo portafoglio con il 12% di peso ma ha incrementato anche altre azioni cinesi in cui già era investito nel Q1 come pind Duo facendolo diventare la nona posizione del suo portafoglio e anche baidou del 188 pers che è diventata la decima posizione del suo portafoglio Quindi abbiamo nella Top 10 tre azioni cinesi ma non è finita qui perché nel Q1 tepper ha comprato nuove aziende cinesi come jd il competitor di Alibaba anche se ha una posizione molto più contenuta nel suo portafoglio e non Cont ha voluto aumentare ulteriormente la sua quota in azioni cinesi Senza doversi prendere la briga di fare stock peaking comprando due etf sulla Cina che potrebbe essere una buona idea se non si vuole rischiare di perdersi nessun treno e ridurre il rischio gli etf sono il keyweb che è un etf che investe nelle internet companies cinesi nelle bigtech cinesi e questo è quello che trovate nell' etf come esposizione che come potete vedere è anche un etf a abbastanza concentrato perché la prima posizione tenent ha già il 10% di peso poi c'è ancora Alibaba quindi la sua esposizione in questa azienda è ancora più grossa Mate One l'azienda di Delivery leader in Cina pind Duo trip.com 10 Cent Music nettis e tante altre Big Tech cinesi e l'altro etf invece è di hare sulle large Cup cinesi e anche qui abbiamo tenent al primo posto Mate One e ancora alib Quindi ad occhio e croce abbiamo quasi un miliardo di dollari di esposizione su Alibaba che su un portafoglio di 6.7 miliardi è un'esposizione considerevole e andando avanti potete vedere che questo etf Si differenzia dal key web perché ci sono anche aziende cinesi non tecnologiche come le banche ad esempio in totale il peso delle posizioni cinesi nel portafoglio di tepper è pari al 23% proprio come Michael burry sembra quasi che si siano messi d'accordo Quindi anche lui ha una bella esposizione sulla Cina e comunque ci sono tanti altri investitori che nel Q1 hanno aumentato la loro esposizione sulla Cina ad esempio Robert vinal ha portato a quasi il 10% la sua esposizione in Cina incrementando del 46% pind Duo e se non conoscete vinal ci ho fatto un video di quando sono andato al suo annual meeting in Svizzera ma ci ho fatto anche altri video che trovate sul canale ancora Howard Marx un altro super investor noto per il suo approccio contr contrarian molto apprezzato anche da Warren Buffett che ha detto a proposito di lui quando vedo i promemoria di Howard Marx nella mia posta sono la prima cosa che apro e leggo imparo sempre qualcosa ha comprato diverse azioni cinesi nel Q1 come baidou e li auto e ha incrementato jd Alibaba e altre azioni cinesi poi è vero che la sua posizione in Cina è limitata al 67% del portafoglio ma Considerate che il suo portafoglio è pieno di aziende di mercati emergenti quindi deve per forza ridurre il rischio di non sovraesposti troppo alla Cina o a qualsiasi altro mercato emergente perché non è che ha il 67% in Cina e il resto in Stati Uniti e Europa il resto è in Sudest asiatico America Latina Polonia Corea India eccetera quindi non si può per permettere per ovvie ragioni di avere un 20% in Cina come Barry e Tapper peccato invece che i nuovi gestori del portafoglio di Charlie Manger abbiano venduto una bella fetta di Alibaba proprio sul più bello Comunque sicuramente il recente Rally delle azioni cinesi è dovuta al fatto che diversi pesci grossi Stanno entrando in questi titoli oltre ai super investor citati ho visto che anche altri super investor hanno incrementato o sono entrati in Cina tipo Stephen Cohen Ken Grief e anche Jim Simons praticamente poche settimane prima di lasciarci ad esempio è tornato a comprare Alibaba poi se siamo di fronte ad un cambio di narrativa sulla Cina Non lo so ma in realtà penso sia poco importante saperlo perché se tra queste aziende cinesi ce ne sono alcune sottovalutate Non resteranno sottovalutate per sempre Nonostante la narrativa o qualsiasi incertezza O timore non è mai successo nella storia e se volete seguire alcune delle aziende cinesi più interessanti sul mercato nel gruppo discord del Circolo dei Val investor trovate un canale dedicato alle azioni cinesi e analisi e discussioni su tante aziende cinesi e per entrare nel gruppo vi basterà supportarmi attraverso un piccolo contributo su patreon link in descrizione e fatemi sapere se avete azioni cinesi in portafoglio un like al video se vi è piaciuto e ci vediamo alla prossima Ciao da Davide